Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись ростом и продолжают вчерашнюю бычью тенденцию после решения Федеральной резервной системы оставить процентные ставки без изменений. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,3%, тогда как высокотехнологический NASDAQ подскочил на 0,5%. Промышленный Dow Jones прибавил скромные 0,2%.
Очевидно, что трейдеры сделали ставку на то, что Федеральная резервная система подходит к концу своей исторической кампании по ужесточению политики, что привело к росту спроса на рисковые активы, а последние отчеты крупных компаний только подогрели аппетит инвесторов.
Казначейство вчера объявило о планах замедлить темпы роста квартальных продаж долгосрочных ценных бумаг, после чего доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на два базисных пункта, опустившись до уровня в 4,75% впервые за две недели.
По итогам вчерашнего заседания ФРС оставила дверь открытой для нового повышения после второй паузы подряд. Однако чиновники намекнули, что рост доходности долгосрочных казначейских облигаций снижает вероятность дальнейшего ужесточения политики.
Уже в ближайшее время Банк Англии также вероятно сохранит процентные ставки на самом высоком уровне с 2008 года на фоне признаков ослабления экономики Великобритании, рынка труда и инфляции. Это питает оптимизм по поводу того, что центральные банки подошли к концу своей кампании по повышению ставок, что способствует росту рисковых активов.
Председатель ФРС Джером Пауэлл вчера отметил, что финансовые условия «значительно ужесточились в последние месяцы, что обусловлено, среди прочего, более высокой доходностью по долгосрочным облигациям». Политики неоднократно заявляли, что комитет действовал осторожно, и эта формулировка часто сигнализировала о низкой вероятности каких-либо изменений в политике. Теперь же сделанные заявления явно говорят о том, что кампания по ужесточению политики приближается к концу.
Что касается сырьевых товаров, то мировая эталонная нефть марки Brent выросла выше $85 за баррель после падения примерно на 5% за предыдущие три сессии.
Сегодня у нас ожидается еще одна порция данных по американскому рынку труда, однако вряд ли это всерьез повлияет на рыночные настроения. Прогнозируется, что число первичных обращений за пособием по безработице немного снизится, а уровень производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и уровень себестоимости труда вырастут.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается довольно высокий. Сейчас быкам нужно защищать $4229 и забирать под контроль $4268. Это поможет укрепить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4304. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4332, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4229. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4203 и откроет дорогу к $4175.