Американская валюта подходит к заседанию ФРС в приподнятом настроении. В последние дни спрос на валюту США рос, несмотря на то, что оба инструмента могли бы построить и более сложные коррекционные наборы волн. Однако рынок жаждет покупок доллара, что полностью соответствует текущей волновой разметке. Ну а нам остается разобраться в вопросе, стоит ли ожидать вечером поддержки для доллара или же нет.
Вопрос на этот раз будет заключаться не в изменении ставки. Со ставкой уже все решено: по итогам ноября она не изменится и останется на отметке 5,5%. Однако FOMC еще не подтверждала во всеуслышание завершение процесса ужесточения. Несколько членов Совета управляющих заявили об отсутствии необходимости повышать ставку, но хочу напомнить, что инфляция в Америке вновь ускоряется, что может вынудить регулятор занять более активную позицию.
Основная интрига для рынка кроется в выступлении Джерома Пауэлла. Он может быть настроен либо «по-ястребиному», либо «по-голубиному». Что же может сказать на конференции президент ФРС и как его слова интерпретировать?
«Ястребиный» сценарий. Пауэлл может сообщить, что ускорение инфляции вновь начинает настораживать, мандат ФРС по ценовой стабильности никто не отменял, а высокие темпы роста экономики и сильный рост Nonfarm Payrolls дают возможность повысить процентную ставку еще раз. В этом случае спрос на доллар вновь будет расти, а оба инструмента, вероятнее всего, завершат коррекционные наборы волн.
«Голубиный» сценарий. Пауэлл будет говорить о казначейских ценных бумагах, их высокой доходности и их использовании в целях ФРС. Проще говоря, высокая доходность трежерис будет вызывать большее желание у инвесторов инвестировать в них, чем вкладывать средства в экономику, развитие и товары с услугами. Вследствие этого экономика может замедляться, что и вызовет снижение инфляции. Другими словами, FOMC может пустить все на самотек и ожидать, когда инфляция начнет вновь снижаться без дополнительного вмешательства. В этом случае спрос на доллар может вновь начать снижаться, что позволит инструментам построить более убедительные наборы восходящих волн.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Удачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, указала на готовность рынка завершить построение волны 2 или b, но эта волна может принять более сложный вид, поэтому если и стоит продавать, то небольшими объемами. Основное падение может начаться немного позже.
Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Максимум, на что может рассчитывать британец – построение волны 2 или b. Но, как видим, даже с коррекционной волной пока возникают существенные проблемы. В данное время я бы не советовал новые продажи, но и покупки тоже не советую, так как коррекционная волна получается пока достаточно слабой. И в любом случае — это коррекционная волна. Продажи я советую при удачной попытке прорыва 1,2120, но они должны быть очень аккуратными на первых порах.