Евро и фунт отреагировали очередным падением на сильную статистику по США, после чего равновесие на рынке восстановилось. Наверняка сейчас трейдеры возьмут паузу, чтобы как следует подготовиться к решению Федеральной резервной системы, которая намерена сохранить процентные ставки на уровне 22-летнего максимума на втором заседании подряд. Однако многие эксперты ожидают, что при этом комитет оставит открытой возможность для нового повышения уже в декабре этого года.
По прогнозам экономистов, Федеральный комитет по открытым рынкам сохранит ставки без изменений на своем двухдневном заседании, завершающемся сегодня, в диапазоне от 5,25% до 5,5% – уровень, на который мы вышли в июле этого года. Решение по ставке и сопутствующее заявление будут опубликованы чуть позже, после чего в ходе пресс-конференцию выступит председатель Джером Пауэлл.
Совсем недавно глава ФРС дал понять, что он предпочел бы подождать, так как необходимо оценить влияние прошлых повышений ставок на экономику. Тот факт, что Центральный банк приближается к концу своей кампании по повышению ставок, заставляет действовать еще осторожней, чем ранее. Учитывая, что инфляция по-прежнему намного превышает целевой показатель комитета в 2%, а темпы экономического роста близки к двухлетнему максимуму, вряд ли политики откажутся от возможности снова повысить ставки при необходимости.
Ожидается, что хоть пауза продолжится, но носить заседание будет более ястребиный характер, чем ранее, так как экономика чувствует себя достаточно хорошо, сохраняя инфляция выше целевого уровня. Проблемой является рост доходности казначейских облигаций США, который способствует ужесточению финансовых условий, что, по мнению ряда представителей ФРС, может повлиять на повышение ставок в ходе ноябрьского заседания. Deutsche Bank AG, например, считает, что недавний всплеск доходности облигаций может быть эквивалентен повышению ставок ФРС на целых три четверти пункта. Именно это побудило еще более воинственно настроенных членов FOMC дать понять, что они будут терпеливы в отношении изменения политики.
Некоторые эксперты считают, что при этом Комитет может изменить формулировки, описывающие состояние экономики в последнее время, учитывая темпы роста на 4,9% в прошлом квартале и продолжающийся уверенный рост числа рабочих мест. Однако вряд ли будет объявлено о каких-либо существенных изменениях в планах ФРС, особенно учитывая возросшую геополитическую напряженность после начала войны между Израилем и ХАМАС.
Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то для возврата контроля покупателям нужно забираться выше 1.0580, что позволит вернуться к 1.0610. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0640, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0670. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0550 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0520, либо открывать длинные позиции от 1.0490.
Что касается технической картины GBPUSD, то спрос на пару вернется лишь при защите ближайшей поддержки 1.2120. Рассчитывать на дальнейшее укрепление GBP/USD в таком случае можно будет только после контроля над уровнем 1.2160. Закрепление на этом диапазоне вернет надежду на восстановление в район 1.2200, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2230. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2120. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2090 с перспективой выхода на 1.2060.