Доллар сохраняет преимущество на рынке, продолжая укрепляться, особенно против основных сырьевых валют, причем, несмотря на возобновившийся рост цен на энергоносители. Он также пользуется спросом как актив-убежище в текущей сложной геополитической обстановке в мире.
Но, похоже, здесь доллар все же уступает другим популярным защитным активам, в частности, таким как золото и швейцарский франк.
Так, пара USD/CHF резко снизилась за последние 3 недели и перешла в зону среднесрочного медвежьего рынка, пробив ключевой уровень поддержки 0.9040.
Выходит, что рост выше данного уровня во второй половине прошлого месяца, и попытка возврата в зону бычьего рынка оказались неудачными для этой валютной пары. Отметим также, что резкий рост спроса на золото и франк совпал с началом вооруженного конфликта в Секторе Газа, когда в субботу 7 октября боевики ХАМАС напали на юг Израиля. Конфликт примет форму полноценной войны, если Израиль войдет в Газу (пока что это решение Израиля откладывается, насколько известно из СМИ).
В этом случае вероятен дальнейший рост котировок золота (см. наш предыдущий обзор «XAU/USD: шансы на рост и снижение») и франка, и, соответственно, дальнейшее падение пары USD/CHF.
Вчерашнее выступление главы ФРС Джерома Пауэлла, похоже, не слишком сильно впечатлило участников рынка, и то, что движение пары USD/CHF будет происходить именно по этому сценарию, имеет все шансы на реализацию. Инвесторы опасаются, что с началом наземной операции Израиля в Газе, конфликт может обостриться и затянуться.
Пауэлл же, выступая в четверг перед Экономическим клубом Нью-Йорка, сообщил, что значительное ужесточение финансовых условий при более высокой доходности облигаций может иметь последствия для политики. Он также сказал, что Комитет по монетарной политике "действует осторожно", внимательно следя за «данными об устойчивости экономического роста, спросе на рабочую силу».
«Инфляция все еще слишком высока. Рынок труда напряженный, но постепенно остывает", - сказал Пауэлл, и в ФРС «должны увидеть, что эффект от монетарной политики прибывает». Рынки же, по его мнению, «опережали изменения в политике".
В целом речь Пауэлла была расценена инвесторами как осторожная, которая больше сигнализировала в пользу сохранения денежно-кредитной политики без изменений, хотя, Пауэлл также не исключил возможности дальнейшего повышения стоимости заимствований, но при явных свидетельствах усиления инфляционного давления.
Швейцарский франк, стоит отметить, удерживается на более выгодных позициях против доллара, чем его другие основные конкуренты, благодаря стабильной экономике Швейцарии, помимо того, что франк является одной из основных мировых валют, также входящих в расчет индекса доллара DXY, и популярным защитным активом.
Последние данные указывают на продолжение восстановления швейцарской экономики, хотя и относительно медленными темпами, а это – позитивный фактор для франка.
С технической же точки зрения пара USD/CHF развивает долгосрочную нисходящую динамику, торгуясь в зоне долгосрочного и среднесрочного медвежьих рынков - ниже ключевых уровней сопротивления 0.9325, 0.9260, 0.9040, 0.8990. Сегодня пара USD/CHF обновила минимум с середины сентября на отметке 0.8902. Исходя же из наших предположений и в случае дальнейшего снижения пробой этой отметки может стать условным спусковым крючком для более глубокого падения пары (подробнее и альтернативный сценарий см. в «USD/CHF: сценарии динамики на 20.10.2023»).
Сегодня еще стоит обратить внимание на выступление члена FOMC и главы ФРБ Филадельфии Патрика Харкера (в 13:00 GMT). Оно станет последним накануне заседания американского ЦБ (31 октября – 01 ноября). Следующая же неделя будет «неделей тишины» перед заседанием ФРС. Но в целом, ожидания рынка относительно перспектив ее монетарной политики остаются прежними.
*) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7
**) открыть торговый счет в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco...
или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...