Рынок США. Под давлением негатива - 2

S&P500

Обзор 20.10

Рынок США. Главные индексы упали в четверг: Доу -0.8%, NASDAQ -1%, S&P500 - 0.9%, S&P500 4278, диапазон 4240 - 4320.

Фондовый рынок закрылся вблизи минимумов дня. В четверг ценовое движение было нестабильным, поскольку участники рынка переваривали комментарии председателя ФРС Пауэлла и следили за движением казначейских облигаций.

Председатель ФРС Пауэлл выступил с речью в Экономическом клубе Нью-Йорка, которая началась в 12:00 по восточному времени. Его подготовленные замечания, похоже, подтвердили популярное в последнее время мнение о том, что скачок долгосрочных ставок помог ужесточить финансовые условия, открывая ФРС возможность действовать осторожно. Однако, отвечая на вопрос, г-н Пауэлл отметил, что экономические данные не указывают на то, что ФРС пока слишком жесткая в своей политике.

Тем не менее последнее признание не усилило ожиданий повышения ставок. Фактически вероятность очередного повышения ставок до конца года упала до 0% в ноябре с 6,6% вчера и 29,8% в декабре с 39,2% вчера. По данным CME FedWatch Tool, рынок фьючерсов на федеральные фонды также оценивает вероятность снижения ставки в июне в 51,5% по сравнению с вчерашней вероятностью в 41,1%.

Казначейские облигации отреагировали на комментарии председателя ФРС Пауэлла волатильно, что также привело к бурным действиям на рынке акций. Доходность 10-летних облигаций, которая до 12:00 по восточному времени составляла 4,94%, быстро упала до 4,90%, но в конечном итоге стабилизировалась на максимуме 4,99%. Доходность по 2-летним облигациям, которая наиболее чувствительна к изменениям ставки по федеральным фондам, до 12:00 по восточному времени находилась на уровне 5,21%, но вчера снизилась на пять базисных пунктов до 5,17%.

Многие акции участвовали в нисходящем движении. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) упал на 1,2%, а взвешенный по рыночной капитализации S&P 500 упал на 0,9%. В десяти из 11 секторов, входящих в индекс S&P 500, зафиксирован спад, причем наибольшие потери продемонстрировал сектор недвижимости (-2,4%).

Что касается прибыли, Tesla ( TSLA 220,11, -22,57, -9,3%) падает после неудовлетворительных прогнозов прибыли и выручки, в то время как Netflix ( NFLX 401,77, +55,58, +16,1%) демонстрирует огромный прирост после превышения прогнозов по увеличению количества подписчиков.

Индекс Nasdaq Composite: +26,0% с начала годаS&P 500: +11,4% с начала годаПромышленный индекс Доу-Джонса: +0,8% с начала года.S&P Midcap 400: -0,4% с начала годаРассел, 2000 г.: -3,3% с начала года.

Обзор экономических данных:

Еженедельные первоначальные заявки по безработице 198 тыс. (консенсус 211 тыс.); Еженедельные продолжающиеся заявки 1,734 млн; Пред были пересмотрены до 1,705 млн с 1,702 млн.Ключевым выводом отчета является удивительно низкий уровень первичных обращений за пособиями по безработице (опережающий индикатор), который указывает на напряженный рынок труда, который является хорошим предзнаменованием дальнейшего роста потребительских расходов.Октябрьский индекс ФРБ Филадельфии -9,0 (консенсус -6,5); Пред -13,5Продажи вторичного жилья за сентябрь — 3,96 млн (консенсус 3,90 млн); Пред 4,04 млнКлючевой вывод из отчета заключается в том, что продажи существующих домов по-прежнему сдерживаются сочетанием факторов: более высокими ставками по ипотечным кредитам и более высокими ценами, которые ухудшают доступность; ограниченное предложение; отсутствие мобильности из-за возможности удаленной работы; и отсутствие интереса к переезду со стороны существующих домовладельцев, которые не хотят отказываться от своей низкой ставки по ипотеке.Опережающие индикаторы сентября -0,7% (консенсус -0,4%); Пред был пересмотрен до -0,5% с -0,4%.

Экономический календарь пятницы ограничен сентябрьским бюджетом казначейства (ранее $89,2 млрд) в 14:00 по восточному времени.

Энергетика. Нефть Брент выросла далее, 93.40 долл. - вполне очевидно, что нефть растет на высокой вероятности войны на Ближнем Востоке с участием Ирана.

Вывод. По рынку США. Несмотря на два дня падения, сигнал на рост пока не отменен. Покупки возможны, но осторожно, потому что сигнал на отмену роста может всё-таки поступить.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex _analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov