Текущая неделя оказалась богатой на выступления представителей руководства крупнейших мировых ЦБ. Особое внимание здесь уделяется заявлениям представителей руководства ФРС, поскольку рынки ждут с их стороны (накануне ноябрьского заседания американского ЦБ) новых сигналов относительно того, в какую сторону будет двигаться монетарная политика.
В частности, в среду со своими комментариями по данному вопросу выступили члены FOMC ФРС Джон Вильямс и Кристофер Уоллер. Оба высказались в пользу сохранения процентных ставок на высоком уровне в течение более длительного времени, а глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари отметил, что для снижения инфляции требуется больше времени, чем ожидалось, и пока она слишком высока. Они также не исключают возможности ещё одного повышения процентной ставки, особенно, если инфляция вновь начнёт расти. При этом, рынок труда в США остаётся достаточно напряжённым, позволяя ФРС и далее проводить жесткую монетарную политику.
Тем не менее на данный момент рынок оценивает примерно в 92% вероятность сохранения ключевой ставки на заседании ФРС 1 ноября, по данным CME Group. Но покупатели доллара рассчитывают на повышение процентной ставки на декабрьском заседании ФРС, удерживая большинство длинных позиций, и сегодня они хотят получить новые свидетельства правильности своего выбора в пользу дальнейшего роста доллара, ожидая выступления главы ФРС Пауэлла. Оно начнётся в 16:00 (GMT).
Вероятно, Пауэлл вновь укажет на необходимость дальнейшей борьбы с инфляцией, которая остаётся выше целевых уровней регулятора в 2,0% и пока что сильно не собирается снижаться, судя по последним данным.
Как следует из опубликованных на прошлой неделе данных, американский годовой индекс потребительских цен в сентябре остался на уровне 3,7%, против прогноза о снижении до 3,6%. Несмотря на то, что годовой базовый CPI сократился с 4,3% до 4,1%, доллар резко подскочил в цене после этой публикации. Участники рынка посчитали, что замедление темпов снижения инфляции усиливает вероятность продолжения ужесточения монетарной политики ФРС.
Опубликованные на прошлой неделе данные по производственной инфляции в США, которая выросла в сентябре, и протоколы с сентябрьского заседания ФРС, подтвердившие намерение руководителей американского ЦБ сохранять процентную ставку на высоких уровнях «еще какое-то время», также в целом являются «бычьим» фактором для доллара.
Кроме Пауэлла также сегодня выступят еще ряд представителей руководства ФРС. Скорее всего, они поддержат своими комментариями главу ФРС Пауэлла.
Также сегодня ожидается публикация (в 12:30 GMT) еженедельного отчета (за неделю на 13 октября) Минтруда США с данными по динамике заявок на пособия по безработице. Здесь ожидается рост числа первичных заявок до 212,0 тыс. (с 209,0 тыс. неделей ранее), а повторных - до 1,710 млн. (с 1,702 млн ранее). Это не очень позитивные для доллара данные, но они могут остаться без внимания рынка, ожидающего выступления Пауэлла. Оно и станет центральным событием сегодняшней американской торговой сессии, а если не считать опубликованной в начале дня важной макро статистики по Австралии, то и сегодняшнего торгового дня.
Завтра ожидаются выступления других представителей руководства ФРС, в частности, члена FOMC и главы ФРБ Филадельфии Патрика Харкера (в 13:00 GMT). Они станут последними, кто сможет еще что-то добавить в общую картину ожиданий относительно дальнейших действий ФРС. Следующая неделя будет «неделей тишины» накануне заседания ФРС (31 октября – 01 ноября).
Но в целом ожидания рынка относительно перспектив монетарной политики ФРС остаются прежними. Участники рынка ожидают повышения процентной ставки на 0,25% до конца текущего года и удержания ее на высоких уровнях в следующем году.
Это фундаментальный бычий фактор для USD, в то время как из США продолжают поступать позитивные макро данные, свидетельствующие о том, что американская экономика сможет избежать рецессии, несмотря на жёсткую политику ЦБ страны.
*) теханализ и рекомендации см. в «Индекс доллара #USDX: сценарии динамики на 19.10.2023»).
**) о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 16.10.2023 – 22.10.2023
***) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7
****) открыть торговый счет в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco...
или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...