Валютная пара EUR/USD в течение среды вновь развернулась вниз и еще раз преодолела скользящую среднюю линию. Таким образом, движения последних двух недель похожи уже на банальный флэт, а никак не на восходящую коррекцию. Ситуация на рынке сложилась очень неоднозначная. С одной стороны, требуется новый виток восходящей коррекции. С другой стороны, рынок не показывает никакого желания избавляться от американской валюты, но и с новыми покупками не спешит. Мы считаем, что сейчас не самое благоприятное время для торговли, так как рынок, похоже, сам еще не определился с направлением движения на ближайшее время.
В текущей ситуации мог бы помочь фундаментальный или макроэкономический фон, но этого не происходит. Проблема заключается в следующем. Из фундаментальных событий у нас есть только нескончаемые выступления представителей ЕЦБ и ФРС. При чем что первые, что вторые все чаще говорят об отсутствии необходимости повышать ключевую ставку. Если к подобной риторике со стороны членов ЕЦБ мы уже привыкли, то от представителей ФРС такие заявления выглядят неожиданно.
Дело в том, что инфляция в США в последние три месяца ускорялась. ФРС, как наиболее агрессивно настроенный центральный банк, постоянно давал понять, что готов повышать ставку до тех пор, пока инфляция не начнет приближаться к целевому уровню. Сейчас все выглядит так, как будто ФРС начинает «сдавать назад». Индекс потребительских цен растет, но Пауэлл и компания говорят не о необходимости еще раз повысить ставку, а об отсутствии оной. Рынок же в свою очередь не ждет ужесточения в ноябре. Вероятность повышения ставки на следующем заседании, согласно инструменту FedWatch составляет 7%...
На 24-часовом ТФ картина еще интереснее. Пара попыталась закрепиться выше критической линии и уровня Фибоначчи 38,2%, но не сумела этого сделать. Получается, что и тут все идет либо ко флэту, либо к возобновлению нисходящего тренда.
Инфляция в ЕС снижается, но...От макроэкономического фона трейдеры сейчас тоже не могут получить ни поддержки, ни давления. Мы уже говорили, что наиболее важные отчеты по инфляции, которые были трендообразующими в последние полтора года, сейчас потеряли свою значимость. ЕЦБ, ФРС и Банк Англии приблизились вплотную к максимальным размерам ставок, поэтому сейчас уже абсолютно не важно, что происходит с инфляцией. И мы это отлично видим по тому же ФРС, которая никаких признаков желания нового ужесточения не подает, хотя инфляция вновь ускоряется. Поэтому вчерашний отчет по инфляции в ЕС, да еще и во второй оценке, никакого влияния на настроение рынка не оказал.
В итоге мы имеем нежелание рынка покупать пару, отсутствие мотивации продавать пару, полное отсутствие помощи со стороны фундамента и макроэкономики. Скользящая линия тренда на 4-часовом ТФ пересекается легко и просто, линии индикатора Ишимоку игнорируются. Получается, что рынке сейчас царит полнейший сумбур, а на формирование хороших сигналов рассчитывать не приходится. Мы считаем, что сейчас следует проявлять повышенную осторожность при открытии любых торговых сделок по какой бы торговой системе вы не торговали. Когда на рынке возникает сумбур или флэт, это чревато формированием ложных сигналов. Следует дождаться четких сигналов либо о продолжении коррекции, либо о возобновлении нисходящего тренда. Также вполне возможен и флэт в ближайшее время, так как его давно уже не было.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 19 октября составляет 73 пункта и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0459 и 1,0605 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на новый виток восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0498;
S2 – 1,0376;
S3 – 1,0254.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0620;
R2 – 1,0742;
R3 – 1,0864.
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD закрепился обратно ниже мувинга. В данное время высока вероятность флэта, поэтому цена может легко и свободно пересекать мувинг в обе стороны. Каждое такое преодоление не дает гарантии движения в нужном направлении даже на 50 пунктов. Советуем относится с осторожностью к любым торговым сигналам.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары GBP/USD. 19 октября. Представители ФРС продолжают щеголять «голубиными» заявлениями.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.