Американский доллар продолжает активно терять позиции в паре с европейской валютой, хотя удерживает их, торгуясь вместе с британским фунтом. Заявления представителей Федеральной резервной системы на этой неделе будут иметь важное значение для определения дальнейшего рыночного направления перед тем, как они займут режим тишины перед ноябрьским заседанием комитета.
«В настоящий момент не следует думать о дополнительном повышении процентных ставок, поскольку на сегодняшний день и так много компаний в США, изо всех сил пытающихся справиться с ужесточением денежно-кредитной политики», – заявил президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер. «Малые фирмы действительно испытывают трудности с доступом к капиталу».
Выступая в понедельник на виртуальном мероприятии, Харкер отметил, что некоторые банкиры, с которыми он разговаривал, обеспокоены тем, что их бизнес-планы просто не смогут реализоваться при более высоких ставках. «Вот почему мы должны удерживать ставки на стабильном уровне, нам не следует на данном этапе думать о каком-либо повышении, потому что если это правда, а это правда, тогда мы не должны позволить навредить бизнесу еще больше».
Харкер в последние месяцы выступал в роли одного из представителей голубиной позиции, утверждая, что политики уже сделали достаточно, чтобы подавить инфляцию. Напомню, что Центральный банк США повысил свою ключевую ставку более чем на пять процентных пунктов с начала прошлого года, а в сентябре чиновники дали понять, что могут повысить ее еще раз до конца этого года.
Также президент Федерального резервного банка Филадельфии Патрик Харкер заявил, что более высокие процентные ставки усложняют задачу для тех, кто впервые покупает жилье, поскольку повышают стоимость займов и ограничивают материальные запасы домохозяйств.
«Более высокие ставки также отпугивают нынешних владельцев от выставления своих домов на продажу, что приводит к ограничению запасов и росту цен», – заявил Харкер. «Рост процентных ставок не только увеличил стоимость займов для тех, кто хочет купить дом, но также способствовал сокращению запасов. Это простая рыночная математика: нехватка запасов приведет к общему повышению цен и еще большему уменьшению желающих купить дом».
Если сегодня чиновники продолжат занимать более мягкую позицию, евро получит шансы на компенсацию падения, наблюдаемого на прошлой неделе после выхода данных по инфляции в США.
Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то для возврата контроля покупателям нужно оставаться выше 1.0530, что позволит вернуться назад к 1.0565. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0590, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0610. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0530 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0510 либо открывать длинные позиции от 1.0495.
Что касается технической картины GBPUSD, то давление на фунт остается. Рассчитывать на укрепление GBP/USD можно только после контроля над уровнем 1.2180. Закрепление на этом диапазоне вернет надежду на восстановление в район 1.2220, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, к 1.2270. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2150. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2120 с перспективой выхода на 1.2100.