Валютная пара EUR/USD в течение пятницы преспокойно продолжала движение вниз. Напомним читателям предисторию. После того, как пара два месяца находилась в абсолютно логичном нисходящем движении и прошла за это время расстояние 800 пунктов, настало время коррекции. Европейская валюта сумела за 5-7 торговых дней скорректироваться на 180 пунктов, и мы рассчитывали увидеть продолжение коррекции, но вместо этого в четверг пара рухнула вниз, как камень. Если бы в этот день были важные макроэкономические публикации или фундаментальные события, то, наверное, вопросов бы не было по новому укреплению американской валюты. Однако отчет по американской инфляции оказался полностью нейтральным, не показал никаких изменений в сравнении с предыдущим месяцем, а базовая инфляция снизилась до 4,1% в соответствии с прогнозами. Спрашивается, на что реагировал рынок?
Несмотря на полностью алогичное падение евро в четверг и пятницу, общее падение пары является абсолютно закономерным, так как в данное время рынок находится в стадии «восстановления курсовой справедливости» между евро и долларом. Об этом мы регулярно говорим последние полгода, поэтому не будет повторяться. Скажем только, что на следующей неделе возможен новый виток коррекционного движения, который будет более логичным, чем новое падение пары. Но, похоже, быкам сейчас требуется сильная поддержка макроэкономики или фундамента для подобных телодвижений. А вот будут ли таковые, разберемся чуть ниже.
Также отметим, что с технической точки зрения падение пары также абсолютно закономерно, так как на 24-часовом ТФ цена отскочила от критической линии Киджун-сен и уровня Фибоначчи 38,2% - 1,0609. Поэтому теперь евровалюта может опуститься еще пунктов на 300, до уровня 1,0200 – 23,6% по Фибоначчи. Более сильного падения европейской валюты мы пока не ждем, но по достижении этой цели нужно будет заново переосмыслить фундамент и технику.
Формальный отчет по инфляции и пустой календарь.На следующей неделе календарь событий Евросоюзе не содержит никаких интересных записей. Если быть точнее, то события и публикации имеются, но все они носят второстепенный характер. Здесь следует акцентировать внимание на том, что в принципе любое выступление представителя монетарного комитета ЕЦБ можно считать важным. Отчет вроде промышленного производства или индексов деловой активности – тоже можно считать важными, так как они отображают ключевые изменения в экономике. Но давайте будем честны, как часто эти отчеты и индексы провоцируют реакцию рынка? Ведь нам интересны движения валютных пар под влиянием макроэкономики и фундамента, а не просто интересные новости, которые ни на что не влияют!
Таким образом, новая серия выступления представителей ЕЦБ нам точно не интересна. Запланированы спичи Андреа Энриа, Керстин Йокник, Аннели Туоминена, Луиса де Гиндоса, Фрэнека Элдерсона, Кристин Лагард. Кстати, глава ЕЦБ выступала в пятницу и единственное, что можно было выделить в ее речи, это слова «мы будем и дальше делать все возможное для снижения инфляции к целевому уровню». И все заявления и комментарии членов комитета по монетарной политике ЕЦБ сейчас носят примерно такой же характер. Поэтому мы на них даже не обращаем внимание.
Из макроэкономических публикаций следует выделить индекс настроения в деловых кругах ZEW, индекс потребительских цен и, собственно, все. Казалось бы, отчет по инфляции – это всегда важно, но не сейчас. Во-первых, это будет вторая оценка инфляции за сентябрь, которая, весьма вероятно, составит 4,3%, как и первая оценка. Во-вторых, инфляция уже никакого влияния на монетарную политику не оказывает, так как ЕЦБ с вероятностью 90% завершил цикл ужесточения, о чем регулярно нам докладывали чиновники банка в последние три месяца. Поэтому на следующей неделе будут интересны американские события и техника.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 14 октября составляет 70 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0438 и 1,0578 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возможное возобновление восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD закрепился обратно ниже мувинга. Поэтому сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0438 и 1,0376 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Длинные позиции можно рассматривать при новом закреплении цены выше скользящей средней линии с целями 1,0620 и 1,0742, но сильного роста евровалюты мы по-прежнему не ждем, максимум – коррекция.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары GBP/USD. 14 октября. Британская инфляция и выступление Джерома Пауэлла.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.