В пятницу британский фунт незначительно укрепил свои позиции против американского доллара, следуя за рекордным падением с марта накануне. Это падение было вызвано данными об инфляции в США, которые превзошли ожидания.
Сегодня на старте американской сессии пара GBP/USD торговалась в районе 1,2170. В предыдущий день курс снизился на 1,1% на фоне укрепления доллара по отношению к другим ведущим валютам.
Публикации данных на следующей неделе могут влиять на решения по ставкам Банка Англии, ожидаемые в начале ноября.
Аналитику из Bank of America ждут, что в ближайший период Банк Англии не будет на стороне фунта, однако впоследствии повышенные ставки могут способствовать его укреплению против евро.
Согласно свежим данным МВФ, ВВП Великобритании в следующем году покажет минимальный рост среди стран Большой семерки.
В августе экономические показатели Великобритании превысили прогнозы, увеличившись на 0,2% в сравнении с июлем.
В ближайшие сессии трейдеры обратят внимание на данные по безработице и инфляции Великобритании.
Британская экономика показывает признаки замедления, и прогнозы МВФ указывают на трудности в росте ВВП в текущем году и особенно в 2024 году. Это может затормозить инфляцию, но растущие цены на энергоресурсы могут стать причиной ее ускорения.
На финансовых рынках считается вероятным, что ставки Банка Англии почти достигли своего максимума, а шанс дополнительного увеличения ставок в этом цикле оценивается в 50%.
Фактор доллара
Как бы то ни было, основную роль в формировании курса GBP/USD играет доллар. Поэтому обращаем внимание на следующие факторы.
Напомним, в сентябре индекс потребительских цен в США показал рост на 0,4%, превысив общий прогноз на 0,3%. За год этот показатель достиг 3,7%, хотя эксперты ожидали его уменьшения до 3,6%. Базовый индекс за месяц увеличился на 0,3%, соответствуя прогнозам, а годовой уровень снизился с 4,3% в августе до 4,1% в сентябре.
По другим данным, количество первоначальных заявлений на пособие по безработице в США за неделю до 7 октября достигло 209 тыс., чуть меньше ожидаемых 210 тыс.
Следует учесть, что комбинация стабильной инфляции и дефицита рабочей силы возродила обсуждения на рынке о необходимости дальнейшего ужесточения монетарной политики США, что, в свою очередь, укрепило доллар.
В итоге индекс доллара установил новый рекорд.
Доходность государственных облигаций США заметно подскочила: 10-летние трежерис показали 4,65%, а 2-летние – 5,05%. Это говорит о том, что участники рынка начали ожидать более активных действий от ФРС, включая еще одно повышение ставки.
По данным инструмента CME Group FedWatch Tool, после публикации инфляционного отчета вероятность дополнительного увеличения ставки к концу года составила 30,5%.
На фоне перспектив ужесточения монетарной политики в США давление на британский фунт усилило снижение промышленного производства в Великобритании в августе на 0,7%. Прогнозы говорили о снижении всего на 0,2%. Экономика Великобритании испытывает давление из-за высокой инфляции и затяжного кризиса на рынке труда.
Исходя из вышеизложенного, продажи пары GBP/USD выглядят наиболее привлекательно.
Доллар сегодня
Американский доллар продолжает укрепление начатое в четверг, подтверждая свою стабильность после неожиданного роста одного из инфляционных показателей.
Вновь возникшие опасения касательно инфляции привели к массовым продажам облигаций, что, в свою очередь, способствовало резкому росту доходности американских облигаций и ралли доллара против основных валют.
Несмотря на текущие котировки индекса доллара, кажется, что его слабость в течение этой недели была лишь краткосрочным колебанием, и рост доллара продолжится.
Тем не менее в течение дня ситуация слегка усложнилась, после того как данные по импорту и экспорту намекнули на замедление в американской экономике. Это может свидетельствовать о том, что экономика приближается к критической точке и, возможно, ей понадобится поддержка со стороны ФРС.
В противном случае она может столкнуться с серьезными трудностями, что предвещает еще больше потрясений на финансовых рынках в будущем.
Техкартина
Индекс доллара открылся выше отметки 106 и имеет потенциал достичь нового недельного максимума, превысив 106,60. Важным этапом для гринбека будет преодоление отметки 107,19. Если индекс закроется выше этого уровня, следующей целью станет уровень 109,30.
С другой стороны, неудача в удержании недавнего уровня сопротивления 105,88 может привести к небольшому коррекционному движению вниз. В этом случае ключевым уровнем поддержки будет 105,12, который, вероятно, удержит индекс выше 105,00.
Если этот уровень не выстоит, то следующим важным уровнем будет 104,33, который может действовать как поддержка, помогая доллару укрепить свои позиции.