Рынки готовятся к повышению ключевой ставки ФРС: что это значит для Биткоина и крипторынка?

Минувшая неделя прошла для Биткоина и крипторынка под бычьим знаменем. Главному цифровому активу удалось восстановиться выше уровня $27,5k, а капитализация крипторынка выросла до $1,1 триллиона. Рыночные настроения также начали меняться в позитивную сторону, а макроэкономические данные давали поводы сомневаться в дальнейшем ужесточении монетарной политики ФРС.

В то же время завершение прошлой торговой недели для Биткоина и рынка криптовалют завершилось на минорной ноте. Во многом это связано с публикацией удручающих данных по рынку труда, которые изменили ожидания инвесторов, касательно краткосрочных планов ФРС. Укрепление доллара США, а также рост цены на нефть усугубили ожидания инвесторов, а публикация данных по инфляции может поставить окончательный крест на ожиданиях финансовых игроков.

В конце прошлой недели были опубликованы данные Non-Farm payrolls, которые показали мощный результат, вопреки медвежьим прогнозам. Инвесторы ожидали, что показатель составит 170 тысяч при данных за сентябрь в районе 187 тысяч. Несмотря на медвежьи ожидания, показатель достиг отметки в 336 тысяч, что в текущем рыночном цикле воспринимается как негативная новость, свидетельствующая о высоком уровне устойчивости экономики США.

Согласно данным BBG, после отчета Non-Farms рынки начали куда активнее закладывать вероятность повышения ставки от ФРС на заседании в начале ноября. Это также обусловило негативную реакцию финансовых инструментов в моменте, ведь данные Non-Farms укрепили позиции доллара США и, соответственно, оказали давление на высокорисковые активы, в том числе и криптовалюты.

При этом наблюдается рост безработицы в США, который по итогам сентября составил 3,8% при прогнозе 3,7%. Это может стать сдерживающим фактором для ФРС повышать ключевую ставку. В то же время вооруженный конфликт в Израиле усугубил трудную ситуацию с нефтью, спровоцировав дальнейший ее рост на фоне ограничительной политики основных членов ОПЕК+. Это, в свою очередь, вынуждает США удерживать уровень добычи на высоком уровне, что увеличивает количество рабочих мест и напрямую влияет на инфляцию в Америке.

На фондовом рынке также отмечается снижение торговой активности и усугубление медвежьих настроений. В первую очередь это связано с падением доходности от S&P 500, и параллельным достижением максимума доходности 10-летних гособлигаций. Эти данные в очередной раз свидетельствуют о силе доллара и казначейских облигаций США, на фоне углубляющегося кризиса мировой экономики.

По состоянию на 9 октября Биткоин торгуется вблизи уровня $27,5k при суточных объемах торгов в районе $8,2 миллиардов. Торговая активность на крипторынке снизилась за счет наступления выходных и повышенного внимания инвесторов к доллару США и гособлигациям. Также отмечается наличие сильного покупателя на рынке Биткоина, согласно стохастическому осциллятору на 1D.

Более того, если рассматривать локальный максимум от 13 июля как начало нисходящего тренда и провести линии Фибоначчи до завершения нисходящего тренда на отметке $25k, то станет понятно, что BTC достиг уровня 0,5. Это может означать реализацию восходящего потенциала Bitcoin при текущей торговой активности на рынке. За последние 7 дней цена дважды совершила неудачный ретест уровня Фибо 0,5, и нет оснований полагать, что эта тенденция не приведет к развороту тренда.

При этом Santiment отмечает, что кошельки с балансом от 1 BTC до 10 000 BTC возобновили накопление криптовалюты. Также отмечается сохранение динамики по наращиванию объемов стейблкоинов на рынке, а также локальную фиксацию прибыли краткосрочными трейдерами. Однако в целом рынок настроен позитивно, и уверен в дальнейшем восходящем движении цены, выше $28k.

На рынке BTC возникает все больше опасений из-за потенциального повышения ключевой ставки на фоне сильного рынка труда и нефтекризиса. Поэтому рынки будут внимательно следить за публикацией данных по инфляции, которые будут опубликованы на этой неделе, в четверг. Именно это событие станет ключевым в формировании ценовых ориентиров по BTC на ближайшие несколько недель. Что касается краткосрочных планов, то стоит ожидать повторный ретест уровня $28k, в случае успешной защиты уровня $27k.