Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись небольшим падением в четверг, однако затем его полностью отыграли. Фьючерсы на S&P 500 сейчас показывают рост на 0,2%, тогда как высокотехнологический NASDAQ прибавил все 0,3%. Очевидно, что после недели резких рыночных колебаний инвесторы сегодня возьмут паузу, чтобы как следует подготовиться к ключевым данным по рынку труда США. Доходность десятилетних казначейских облигаций упала на два базисных пункта до 4,71%.
Настроения инвесторов остаются переменчивыми, что отражается на рынке облигаций, доходность на котором взлетела до многолетних максимумов. Еженедельные данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые будут опубликованы сегодня, не идут ни в какое сравнение с завтрашним отчетом по занятости, способным укрепить ставки на ноябрьское повышение стоимости заимствований Федеральной резервной системой. В настоящее время инвесторы оценивают один к четырем то, что действия
ФРС в следующем месяце приведут к повышению ставок на четверть пункта. В ежемесячном отчете о занятости в США экономисты прогнозируют, что в сентябре в экономике США было создано 170 000 рабочих мест, что немного меньше, чем в предыдущем месяце.
Все это также отразится на доходности 10-летних казначейских облигаций, которая может подскочить к 5% или наоборот, упасть до 4,5%.
Даже несмотря на то, что рынки демонстрируют признаки спокойствия, отчеты экономистов подчеркивают глубокую обеспокоенность по поводу долгосрочных экономических последствий цикла повышения процентных ставок. Аналитики Barclays Plc заявили сегодня, что мировой рынок облигаций обречен на дальнейшее падение, если устойчивый спад акций не восстановит привлекательность активов с фиксированным доходом. «Не существует волшебного уровня доходности, при достижении которого автоматически привлечется достаточное количество покупателей, чтобы спровоцировать устойчивый рост облигаций», — отмечено в записке. «В краткосрочной перспективе мы можем предположить, что облигации существенно вырастут, однако произойдет это только в случае реальных признаков завершения цикла повышения ФРС процентных ставок».
Нефть марки WTI продолжила свою коррекцию и уже обновила уровень в 83 доллара за баррель, что частично может нивелировать обеспокоенность инвесторов переизбытком спроса. Золото также уверенно теряет в цене, провалившись к 1815 за унцию.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается слабым. Быкам нужно защищать $4229 и забирать под контроль $4268, если они планируют хоть что-то сделать в ближайшее время для приостановки развития медвежьего рынка. Только после этого может произойдет рывок на $4304. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4332, что вернет равновесие. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4203. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4175 и откроет дорогу к $4143.