Итоги октябрьского заседания Резервного банка Австралии разочаровали покупателей пары aud/usd. Впервые с октября 2022 года пара протестировала область 62-й фигуры, реагируя на сложившуюся ситуацию. И хотя локомотивом нисходящего импульса выступает американская валюта, оззи также внёс свой вклад в развитие южного тренда. Вопреки ожиданиям, РБА не стал анонсировать повышение процентной ставки, оказав тем самым давление на aud/usd. Мишель Баллок – новый руководитель Центробанка – де-факто продолжила осторожную политику своего предшественника. Несмотря на достаточно резкий рост августовской инфляции, она не стала махать шашкой, дав понять, что не будет спешить с дополнительным повышением процентной ставки.
Здесь необходимо напомнить, что индекс потребительских цен в Австралии в августе неожиданно вырос – сразу до 5,2%. После нескольких месяцев нисходящего движения инфляция снова начала ускоряться. Данный факт породил предположения о том, что по итогам октябрьского заседания РБА ужесточит свою риторику. При этом подавляющее большинство экспертов не ожидали от ЦБ повышения ставки уже в этом месяце. Ведь для полноты картины необходимы квартальные данные, а они будут опубликованы только 25 октября. И всё же ястребиные ожидания явно доминировали среди трейдеров, по крайней мере в контексте ожидания вербальной накачки со стороны РБА.
Этого не произошло. Резервный банк сохранил основные формулировки сопроводительного заявления в прежнем виде, сохранив при этом центральный прогноз по инфляции, предусматривающий возвращение инфляции в целевой диапазон к концу 2025 года. Регулятор указал, что инфляция в Австралии уже прошла свой пик, однако по-прежнему остается слишком высокой и будет оставаться таковой «ещё некоторое время». И хотя РБА заявил о том, что в дальнейшем может потребоваться ужесточение денежно-кредитной политики («для обеспечения разумных сроков возврата к целевой инфляции»), данная фраза носила скорее дежурный характер. Австралийский регулятор сохраняет выжидательную позицию четвёртый раз подряд, и каждый раз «предупреждает» о том, что может ужесточить ДКП в случае такой необходимости.
Другими словами, РБА не слишком обеспокоился ростом индекса потребительских цен в августе. Формулировки сопроводительного заявления практически не поменялись, инфляционный прогноз не изменился. Резервный банк не стал союзником оззи, вопреки ожиданиям многих аналитиков.
Австралийский доллар в свою очередь потерял почву под ногами, причём в самый неподходящий для этого момент – в тот момент, когда его американский тёзка стал резко набирать обороты. Ястребиные заявления некоторых представителей ФРС (Местер, Боуман), рост производственного индекса ISM (до 49-ти пунктов при прогнозе спада до 47,2) и рост доходности 10-летних трежерис (до 16-летних максимумов) – все эти факторы оказали сильнейшую поддержку гринбеку. Индекс доллара США сегодня подобрался к границам 107-й фигуры – впервые с ноября прошлого года.
Азиатские рынки акций, которые сегодня закрылись существенным снижением индексов, лишь дополнили соответствующую фундаментальную картину. Торговые площадки материкового Китая и Южной Кореи сегодня не работали в связи с государственными праздниками, тогда как гонконгский индекс Hang Seng потерял 3% по итогам торгов, опустившись до минимальной отметки за последние 11 месяцев. Снизился и японский индекс Nikkei 225 (на 1,8%).
Сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему снижению цены aud/usd. РБА не оказал поддержку австралийскому доллару, тогда как американская валюта пользуется поддержкой сразу нескольких фундаментальных факторов. Оззи на протяжении многих недель держался на плаву, сдерживая натиск долларовых быков. Данная стрессоустойчивость была обусловлена прежде всего ястребиными ожиданиями относительно дальнейших действий РБА (особенно после релиза данных по росту инфляции в Австралии в августе). Но осторожные формулировки Центробанка ослабили позиции австралийской валюты, после чего медведи aud/usd «взяли власть в свои руки».
На мой взгляд, нисходящий тренд aud/usd себя не исчерпал. Даже если рассматривать ситуацию с точки зрения техники, то никаких препятствий для снижения цены как минимум к отметке 0,6240 нет. На всех «старших» таймфреймах (от H4 и выше) пара находится либо на нижней линии индикатора Bollinger Bands, либо между средней и нижней линиями, что говорит о приоритете южного направления. На таймфреймах H4, D1 и W1 индикатор Ichimoku сформировал медвежий сигнал «Парад линий». Данный сигнал аналогичным образом свидетельствует о медвежьих настроениях. Ближайший, наиболее значимый уровень поддержки находится на нижней линии Bollinger Bands на недельном графике, которая соответствует таргету 0,6240.