Рынок США: формируем поддержку

S&P500

Обзор 03.10

Главные индексы умеренно снизились на открытии недели: Доу -0.7%, NASDAQ 0%, S&P500 -0.6%, S&P500 4288, диапазон 4240 - 4320.

В понедельник был первый торговый день нового месяца и второй календарный день четвертого квартала. Однако акции следовали знакомой схеме и боролись с ростом рыночных ставок. Окончательное положение индекса S&P 500 немного вводило в заблуждение, поскольку оно скрывало широкую слабость под поверхностью.

ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) упал на 1,1%, а в девяти из 11 секторов S&P 500 наблюдалось снижение. Чувствительный к тарифам сектор коммунальных услуг был заметно слабым, упав на 4,7%. Энергетический сектор (-2,1%) также отстает, снижаясь вместе с ценами на нефть (89,71 доллара за баррель, -1,10, -1,2%), что частично было реакцией на укрепление доллара и сообщение Reuters о том, что добыча нефти ОПЕК выросла в сентябре.

Относительная сила в пространстве мегакапитализации оказалась решающим фактором для индексов S&P 500, взвешенных по рыночной капитализации, и Nasdaq Composite. Между тем индексы Dow Jones Industrial Average и Russell 2000 зарегистрировали потери на 0,2% и 1,6% соответственно.

После большого движения в сентябре доходность 10-летних облигаций подскочила еще на 11 базисных пунктов, до 4,68%, после достижения 4,70% ранее. Доходность 2-летних облигаций выросла на семь базисных пунктов и составила 5,11%. Эти шаги произошли на фоне более высокого, чем ожидалось, производственного индекса ISM за сентябрь и некоторых приятных данных о расходах на строительство за август, хотя доходность росла перед публикациями в 10:00 утра по восточному времени.

Вчера утром индекс S&P 500 протестировал уровень 4300 на своем максимуме, но не смог прорваться выше него. Эта неудача, а также доходность 10-летних облигаций, достигшая максимума дня в 4,70%, вызвали дополнительную активность продаж.

Акции с мега-капитализацией приобрели вид безопасной гавани, которая смягчила потери на широком рынке. Они не были застрахованы от активности продаж, но ближе к вечеру увидели всплеск покупок, что позволило трем основным индексам превысить свои минимумы. NVIDIA (NVDA 447,82, +12,83, +3,0%), Apple (AAPL 173,75, +2,54, +1,5%) и Microsoft (MSFT 321,80, +1,38, +1,9%), которые были относительными лидерами на протяжении всей сессии, выдающиеся личности в этом отношении. Котировки Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) выросли на 1,0%.

Секторы услуг связи (+1,5%), информационных технологий (+1,3%) и потребительских услуг (+0,3%), в каждом из которых присутствуют компоненты с мега-капитализацией, по итогам закрытия оказались единственными в положительной зоне.

Индекс Nasdaq Composite: +27,2% с начала годаS&P 500: +11,7% с начала годаS&P Midcap 400: +1,6% с начала годаПромышленный индекс Dow Jones: +0,9% с начала года.Рассел, 2000 г.: -0,3% с начала года.

Обзор экономических данных:

Сентябрьский производственный PMI от ISM составил 49,0% (консенсус 47,8%) по сравнению с 47,6% в августе. Разделительная линия между ростом и сокращением составляет 50,0%, поэтому сентябрьские показатели указывают на продолжающееся сокращение в производственном секторе, но более медленными темпами, чем в предыдущем месяце. Сентябрь стал 11-м месяцем подряд, когда значение PMI было ниже 50,0%.Ключевым выводом из отчета является понимание того, что темпы спада в производственном секторе замедлились в сентябре, что будет истолковано как то, что экономика на данном этапе скорее стремится к мягкой посадке, чем к жесткой.Общие расходы на строительство увеличились на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем в августе (консенсус 0,5%) после увеличения пересмотренных в сторону повышения 0,9% (с 0,7%) в июле. Общий объем частного строительства вырос на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, а общий объем государственного строительства увеличился на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. В годовом исчислении общие расходы на строительство выросли на 7,4%.Ключевой вывод из отчета заключается в том, что в августе наблюдался баланс между частными и общественными расходами на строительство, что дало толчок общим расходам на строительство, которые значительно выросли по сравнению с прошлым годом, оставив их далеко за пределами какой-либо зоны жесткой посадки.

Экономические данные вторника ограничены августовским отчетом JOLTS. Вакансии в 10:00 по восточному времени.

Энергетика: Нефть Брент упала до 89.60 долл.

Вывод: Рынок США выглядит слабым - но падение пока что остановилось. Возможен поворот наверх.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex _analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov