По данным Citigroup, потребители с низким уровнем дохода изменили структуру своих покупок, и сделали это по одной причине – чтобы сэкономить деньги, поскольку их банковские счета продолжают сокращаться в размерах. В интервью генеральный директор Джейн Фрейзер заявила, что банк внимательно следит за состоянием своих клиентов, а также за расходами по кредитным картам. «Мы уделяем внимание потребителям с низким уровнем FICO, где уже сейчас образуются трещины», — сказала Фрейзер, имея в виду широко используемую систему кредитного скоринга от Fair Isaac Corp. «Это говорит о том, что некоторые из избыточных сбережений, накопленных в годы Covid, приближаются к истощению».
Напомню, что правительство США вылило триллионы долларов на домохозяйства и компании во время пандемии, чтобы предотвратить экономическую катастрофу. Эти деньги помогли поддержать экономику на плаву дольше, чем ожидали многие прогнозисты. В то же время самый агрессивный цикл повышения процентных ставок Федеральной резервной системы за последние четыре десятилетия сделал кредитные карты, ипотечные и автомобильные кредиты более дорогими, что привело к резкому росту просрочек и дефолтов по платежам.
«Снижение спроса может помочь ФРС в борьбе с инфляцией. Показатели занятости и валового внутреннего продукта предполагают, что экономика достигнет мягкой посадки», - сказала Фрейзер. В интервью генеральный директор Citi также заявила, что ее последняя реорганизация банка была переходом от модели «финансового супермаркета» прошлого к более упорядоченной работе.
Премаркет
Акции Tesla в ходе регулярной сессии выросли на 3,84% после того, как Canaccord Genuity подтвердила рекомендацию покупать акции в преддверии данных о поставках автомобилей. Citi также сохранила нейтральность в отношении Tesla, но снизила прогноз поставок автомобилей до 450 000 с 468 500. В итоге данные по поставкам оказались чуть лучше прогнозов экономистов. В настоящее время на премаркете акции прибавили еще около 1,0%.
Акции круизного оператора упали на 4,9% в пятницу и сейчас на премаркете потеряли еще около 0,8%. В Carnival заявили, что прогнозирует убыток от 10 до 18 центов на акцию в четвертом финансовом квартале, в то время как аналитики, опрошенные LSEG, ранее известной как Refinitiv, ожидали убыток в 10 центов на акцию. Кроме того, Carnival опубликовала скорректированную прибыль в размере 86 центов на акцию при выручке в размере $6,85 млрд за третий финансовый квартал, превысив оценку прибыли в 75 центов на акцию и выручку в $6,69 млрд.
Акции NVIDIA выросли на 1% в пятницу и прибавили уже 1,3% на премаркете после того, как Citi написали, что предстоящая версия графического процессора Blackwell B100 послужит основным катализатором для роста акций в первой половине 2024 года, а также повысит прибыль и продажи.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается слабым. Быкам нужно возвращать $4304 и забирать под контроль $4332, если они планируют хоть что-то сделать в ближайшее время для приостановки развития медвежьего рынка. Только от этого уровня может произойдет рывок на $4357. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4382, что вернет равновесие. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4268. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4229 и откроет дорогу к $4202.