Пара USD/JPY продолжила рост в американскую сессии, достигнув нового максимума и направляясь к отметке 150,0. Высокая доходность казначейских облигаций США удерживают пару от падения ниже отметки 149,00, несмотря на угрозы интервенции японских властей. Какие перспективы у иены?
Итак, иена снова находится под давлением, приближаясь к уровню, который ранее вызывал беспокойство среди японских регуляторов. Банк Японии хотя и высоко ценит свою аккомодационную монетарную политику, при этом не дает четких намеков на ее скорое изменение, несмотря на растущие ожидания внешних наблюдателей.
Голубиные высказывания губернатора Уэды только подтверждают, что мягкая монетарная политика продолжится в обозримом будущем. На фоне укрепления доллара это создает дополнительное давление на иену, которая уже испытала свои минимальные уровни против доллара.
Поднявшись выше уровня в 149,0 за доллар, курс напоминает о ситуации год назад, когда при приближении к отметке в 150,0 японские официальные лица активизировали риторику в защиту своей валюты, а затем даже вмешались в рынок.
Однако на этот раз словесные предупреждения были не столь активными. Это может указывать на то, что уровень, при котором регуляторы готовы вмешаться, изменился, или что у них есть другие критерии для вмешательства.
Необходимо также подчеркнуть, что представители японского надзорного органа выразили тревогу по поводу того, что на национальную валюту больше влияют спекулятивные моменты, а не реальные экономические обстоятельства.
Раньше эксперты предполагали, что власти вмешаются, как только курс пары USD/JPY пройдет уровень 145,00. Однако прошел уже месяц с того момента, и японская сторона пока не предпринимала активных действий.
В любом случае, укрепление доллара и соответствующее ослабление иены могут вызвать дополнительные действия со стороны японских властей в ближайшем будущем, если такая динамика сохранится.
Теханализ USD/JPY
На графике пара USD/JPY демонстрирует тенденцию к увеличению, однако восходящее движение выглядит чрезмерным из-за возможных интервенций. Несмотря на это, уверенное преодоление отметки в 150,00 может открыть дорогу к проверке максимума прошлого года на уровне 151,94.
Если курс пары USD/JPY пойдет на коррекцию вниз, ключевая поддержка обнаружится у 148,39. После этой отметки следует максимальное значение 7 сентября на уровне 147,87 и 146,95.
Доллар: размах крыла велик
За последние 40 недель американский доллар устанавливает новые рекордные значения, причиной которых, в том числе, на этой неделе стали противоречия на Капитолийском холме. Из-за разногласий между Сенатом и Палатой представителей, введенные ими законопроекты не могут предотвратить возможное закрытие государственного управления к 1 октября.
С приближением дедлайна растет вероятность того, что к выходным американское правительство прекратит свою работу. Такое положение может ввести рынки в заблуждение относительно текущего макроэкономического положения США, так как многие ведомства приостановят публикацию экономических отчетов.
Республиканский спикер Палаты представителей США Кевин Маккарти в среду выразил сомнение в поддержке законопроекта Сената о финансировании.
Маккарти также подчеркнул свое желание обсудить вопросы границы с президентом США Джо Байденом. Ранее во вторник Сенат предложил свой вариант законопроекта о финансировании.
Палата представителей, находящаяся под контролем республиканцев, стремится внести в него поправки, касающиеся пограничного и иммиграционного регулирования.
Маккарти настоятельно просит Байдена одобрить усиление контроля на границе для предотвращения приостановления работы правительства.
Текущая политическая обстановка, по всей видимости, сказывается на инвестиционных настроениях. Несмотря на позитивное начало торгового дня, основные индексы Уолл-стрит скорректировались и к концу дня практически не изменились.
Центральным событием среды стали данные о товарах долгосрочного использования. В августе общий объем заказов на эти товары составил 0,2% в сравнении с -5,6% месяцем ранее.
В целом показатель отражает стабильную потребительскую активность в стране.
Представители Федеральной резервной системы продолжают держать слово и влиять на настроения рынков. Так, президент ФРС штата Миннесота Нил Кашкари в ходе интервью на CNN подчеркнул, что, несмотря на сохраняющийся риск увеличения ставок, ситуация по-прежнему остается неясной.
Он также заметил, что потребительская активность остается на высоком уровне. И хотя ФРС достигла определенного прогресса в борьбе с инфляцией, Кашкари выразил сомнение в том, текущая политика ФРС является достаточно жесткой.
Теханализ доллара
Доллар хотя и находится на поздних этапах бычьего тренда, все еще демонстрирует активность, утверждают эксперты из ANZ Bank.
Они предсказывают, что динамика роста и различия в процентных ставках между США и другими ведущими экономиками будут играть ключевую роль на валютных рынках в ближайшие месяцы.
Специалисты банка полагают, что после 2023 года экономические показатели за пределами США начнут активно укрепляться, и реальные ставки выйдут на позитивный уровень.
При сближении экономической динамики США с европейскими индикаторами рынок будет все больше ожидать снижения ставок со стороны ФРС, что, скорее всего, обернется ослаблением доллара. Однако это больше реальность 2024 года.
Индекс доллара сейчас превысил отметку в 106,00. Однако те трейдеры, кто стремится обновить максимум 52 недель, должны понимать, что до уровня 114,78 еще далеко. Реалистичнее ориентироваться на отметку 107,19 – максимум 30 ноября 2022 года.
Сопротивление на уровне 105,88 может служить опорой. Однако учитывая недавний прорыв, его надежность вызывает вопросы. Более вероятной поддержкой станет уровень 105,12, который поможет удержать индекс доллара выше отметки в 105,00.