Давление на рисковые активы немного ослабло после вчерашней крупной распродажи, произошедшей на фоне заявлений представителей центральных банков. Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари в ходе интервью отметил, что Центральному банку США придется поднять процентные ставки еще раз в этом году и продолжить проводить жесткую политику в течение более длительного времени, если экономика окажется сильнее, чем ожидалось. «Если экономика фундаментально намного сильнее, чем мы предполагали, ставки, вероятно, придется немного повысить, а затем удерживать их на более высоком уровне, чтобы охладить ситуацию», — сказал Кашкари на мероприятии в университете школы Уортон в Пенсильвании.
Еще на прошлой неделе представители ФРС приняли решение оставить ставки без изменений, предпочитая более ограничительную политику в том виде, в котором она есть. Чиновники оставили ключевую процентную ставку без изменений в диапазоне от 5,25% до 5,5%, что является самым высоким уровнем за 22 года, дав понять, что ставки должны оставаться выше в течение длительного времени, чтобы сдерживать инфляцию. Председатель Джером Пауэлл подчеркнул на пресс-конференции после встречи, что чиновники будут принимать решения на основе поступающих данных, которые в последние месяцы указывают на признаки охлаждения рынка труда и инфляции.
Но, как вы можете видеть, не все члены FOMC были с этим согласны. Кашкари, который голосует за решения по денежно-кредитной политике в этом году, сказал, что он был одним из 12 политиков, которые ожидали еще одно повышение ставок в этом году в прогнозах, опубликованных после двухдневного заседания ФРС по вопросам политики на прошлой неделе.
Кашкари заявил вчера, что он и его коллеги до сих пор удивлены устойчивостью экономики, что может слегка осложнить возврат инфляции до целевого показателя ФРС в 2%. Еще в середине августа Кашкари говорил, что, хотя прогресс по инфляции довольно хорош, этого все еще недостаточно. Он также обращал внимание, что требуются более убедительные доказательства того, что ФРС приближается к своей цели. Напомню, в августе потребительские цены в США выросли, чему способствовал рост цен на энергоносители, что частично оправдывает жесткую позицию политика.
В заключении своего выступления Кашкари также намекнул, что политики могут очень быстро снизить ставки в следующем году, если инфляция начнет активно снижаться. «В зависимости от того, что происходит в различных секторах экономики, которые мы изучаем, данные могут указать на необходимость снижения ставок по федеральным фондам», — сказал Кашкари.
Напомню, вчера президент Европейского центрального банка Кристин Лагард в очередной раз «потушила свет» для евро, подтвердив, что стоимость заимствований в еврозоне будет оставаться высокой до тех пор, пока это необходимо для сдерживания потребительских цен — даже несмотря на то, что экономика испытывает трудности.
Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то медведи продолжат давить на евро. Для возврата контроля покупателям нужно оставаться выше 1.0580. Это позволит прорваться к 1.0610. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0640, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0580 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0550 либо открывать длинные позиции от 1.0520.
Что касается технической картины GBPUSD, то давление на фунт сохраняется. Рассчитывать на укрепление можно только после контроля над уровнем 1.2210. Возврат этого диапазона вернет надежду на восстановление в район 1.2245, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2280. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2170. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2115 с перспективой выхода на 1.2060.