Bitcoin приближается к ретесту уровня $26k: чего ожидать от актива дальше?

Минувшая неделя для крипторынка и других высокорисковых активов выдалась неоднозначной. С одной стороны, ФРС не повысил ключевую ставку, с другой же заявления главы ведомства значительно укрепили индекс доллара США, что негативно сказалось на других финансовых инструментах во второй части недели. Биткоин с $27k начал плавно снижаться и к завершению рабочей недели достиг уровня $26,5k.

При этом бычьи настроения на крипто рынке продолжали падать, что могло обусловить дальнейшее снижение котировок криптовалюты. Так и произошло, и по состоянию на 25 сентября BTC\USD торгуется вблизи уровня поддержки $26k. Негативные настроения среди инвесторов усугубили ситуацию, а давление продавцов усилилось на фоне общего снижения торговой активности.

Заседание ФРС на прошлой торговой неделе стало главным событием последнего месяца, так как очертило примерную траекторию политики ФРС на ближайшие полгода. И несмотря на то что в моменте ставка не была повышена до 5,75%, есть высокая вероятность очередного повышения показателя в 2023. Однако даже не этот факт вызвал пессимистичную реакцию на рынке – куда более важным для инвесторов оказалось решение удерживать ставку на уровне 5,25%-5,5% в первой половине 2024.

Инвесторы ожидали более быстрого завершения жесткой монетарной политики, а удержание ставки на таком высоком уровне, еще как минимум полгода, вызвало открытие агрессивных коротких позиций по большинству торговых активов. Впоследствии Биткоин совершил пробой уровня поддержки $26,5k и снизился к главному психологическому уровню – $26k. При этом индекс доллара США начал укрепляться, ведь одним решением ФРС увеличил доходность национальной валюты США и казначейских облигаций как минимум на 7-9 месяцев.

Это решение означает, что в ближайшее время не произойдет решительной смены настроений на рынке, и финансовые инструменты будут двигаться в соответствии с поведением доллара США. Схожая ситуация наблюдалась осенью прошлого года, и она сохранится до конца 2023. Ценовое движение высокорисковых активов будет полностью зависеть от DXY, а потому при планировании открытия позиций по валютным парам, криптовалютам и сырью, следует учитывать динамику DXY.

Несмотря на то что Джером Пауэлл заверил, что мировой экономике еще предстоит ощутить последствия повышения ставки, количество заявок на банкротства в США уже достигло показателей финансового кризиса 2008 года. Также растет дефолты по кредитным картам в США, что говорит о проблемах с личными финансами у граждан США. В такой ситуации неудивительно, что объемы торгов мелких инвесторов на крипто рынке активно падают.

Злую шутку с BTC также может сыграть корреляция с фондовыми индексами, где назревает кризис. На прошлой неделе наблюдался наибольший за 2023 год отток капитала из американских акций, сумма которого превысила $19 миллиардов. В такой ситуации созависимость Bitcoin и основных американских индексов, вкупе с обратной корреляцией с DXY, может усугубить медвежьи настроения на рынке криптовалют.

Импульсное бычье движение на прошлой неделе окончательно нивелировано, ведь по состоянию на 25 сентября Биткоин торгуется в районе уровня поддержки $26,1k при суточных объемах торгов в $10 миллиардов. Медведям удалось воспользоваться снижением торговой активности и тревогой инвесторов после заседания ФРС, для достижения собственных целей и продавливания цены ниже $26,5k.

Таким образом покупатели лишились последней платформы для восходящего движения к области $27,5k-$28k. Теперь вопрос стоит об удержании уровня $26k, как важной психологической зоны. Однако есть все основания полагать, что падение продолжится, так как основной этап накопления BTC проходил ниже уровня $26k. Учитывая новые данные от ФРС, инвесторы захотят зафиксировать локальную прибыль по BTC и переместить свои активы в казначейские облигации или доллар США.

Технические метрики подтверждают ослабление покупательской активности на рынке Биткоина. Стохастик и индекс RSI возобновили нисходящее движение, а MACD не достиг нулевой отметки и приобрел боковую динамику. Вполне вероятно, что в скором времени показатель также начнет снижение, так как продавцы вновь перехватили инициативу на рынке. Среди ближайших целей следует выделить уровни $26k, $25,5k и область $24,6k-$25k. Продавцы собрали необходимую ликвидность выше $27k и готовы продолжать нисходящее движение к $22k-$23k.

Локальный восходящий рывок Биткоин завершен, и вероятней всего нас ожидает очередной этап снижения. Однако для окончательного утверждения такого сценария, продавцы должны продавить цену BTC ниже $25,5k, к зоне $24,6k-$25k. Вероятней всего, криптовалюта будет двигаться импульсно, а также продемонстрирует меньшую зависимость от фундаментальных факторов, так как глобальный тренд – нисходящий. В целом, финансовые рынки приближаются к очередному периоду агрессивных продаж, и у рынка криптовалют нет шансов этому противостоять.