Фьючерсы на американские фондовые индексы вчера обвалились в ходе регулярной сессии и продолжили движение вниз сегодня на открытии, потеряв уже достаточно много. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,5%, тогда как высокотехнологический NASDAQ уже потерял более 0,7%. Казначейские облигации продолжили падение, в то время как доллар укрепился. Европейский индекс Stoxx 600 упал более чем на 1%, при этом все отраслевые группы оказались в минусе.
Вчера Федеральная резервная система дала понять, что процентные ставки будут оставаться на своих максимумах в течение более длительного времени, чем ожидалось ранее. Политики также не исключили еще одного повышения на четверть пункта в этом году. Но впереди у нас не менее важное заседание Банка Англии, и после вчерашних данных по инфляции сложно понять, какую позицию теперь займет регулятор. Сегодняшнее заявление Банка Англии завершит лихорадочный день для руководителей европейских центральных банков. «Люди действительно ожидали ястребиной политики со стороны британского регулятора еще в начале недели, но теперь сложно сказать, что будет дальше, – заявили сегодня в MUFG Bank Ltd.
На фоне публикации решения фунт продолжил терять свои позиции. Как я отмечал выше, инфляция в Великобритании неожиданно замедлилась, после чего трейдеры снизили ставки на дальнейшие шаги по ужесточению политики Центрального банка, при этом рынок оценивает лишь в 50% вероятность повышения ставки на четверть пункта сегодня. Также растут ожидания того, что если Банк Англии и пойдет на повышение, то оно будет последним. В Goldman Sachs и Nomura и вовсе заявили, что ставки в Великобритании уже достигли своего пика. «Существует реальная возможность, что Банк Англии приостановит цикл повышения ставок в этом месяце или, что более вероятно, повысит ставки, одновременно посылая сигнал о том, что, по его мнению, этот шаг будет последним», – считают экономисты Nomura.
Иена, которая торговалась около 148 за доллар после падения в среду до самого низкого уровня с ноября, начала постепенно отыгрывать свои позиции, так как на рынке ходят слухи о проведении очередной скрытой интервенции со стороны регулятора. В Nikko Asset Management Co. считают, что Министерство финансов Японии и дальше будет проводить масштабные интервенции в районе 150 иен за доллар. В настоящий момент стоимость иены упала до самого низкого уровня за всю историю, если сравнивать ее с широкой корзиной других валют и с поправкой на инфляцию. Это подчеркивает необходимость решения проблемы слабости иены в Банке Японии, где на этой неделе пройдет заседание Центрального банка по вопросам политики. Итоги будут известны уже завтра.
На рынке сырья головокружительное ралли нефти берет передышку, поскольку меньшее, чем ожидалось, падение запасов сырой нефти в США усилило коррекцию.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс резко снизился, и в самый раз говорить о дальнейших перспективах падения рынка. Быкам нужно забирать под контроль $4382, если они планируют хоть что-то сделать в ближайшее время по приостановке развития медвежьего рынка. Только от этого уровня, может, произойдет рывок на $4405. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4427, что вернет равновесие. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4357. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4332 и откроет дорогу к $4304.