Биткоин закрепился выше $27k: следующая цель $28k?

Текущая торговая неделя приближается к своему экватору, который ознаменуется важным макроэкономическим событием. На фоне приближения заседания ФРС волатильность на финансовых рынках постепенно возрастает. Крипторынок не стал исключением, и на фоне оптимистичных ожиданий основные цифровые активы показывают существенный рост.

Амбассадором восходящего движения на рынке криптовалют выступает Биткоин, чья доля в индустрии вновь превысила 50%. За последние два дня цена BTC выросла на 4%, и есть все основания полагать, что восходящее движение актива продолжится. Криптовалюте удалось достичь уровня $27k, на фоне подготовки к заседанию ФРС, однако способен ли BTC продолжить восходящее движение к отметке $28k и выше?

Мы неоднократно заявляли, что локальные восходящие тренды финансовых инструментов могут быть заблаговременной реакцией на позитивный исход заседание ФРС. Несмотря на то что почти наверняка регулятор не повысит ключевую ставку в сентябре и октябре, вероятность сохранения динамики по росту инфляции может вынудить Федрезерв повысить показатель в ноябре.

При этом ведущие банки США активно отстаивают позицию, что текущий цикл повышения ставки завершен. Рост цены финансовых инструментов, а в особенности высокорисковых активов, таких как BTC, также основан на вере в то, что цикл повышения ставки завершен. Поэтому вполне допустимо, что нас ожидает локальный откат на фоне заявлений членов ФРС или данных из "минуток", которые будут указывать на вероятность повышения ставки в будущем, в рамках текущего цикла.

Учитывая это, на сегодняшнем заседании более важную роль будет играть документ, посвященный прогнозу о состоянии экономики США до конца текущего года. Здесь ФРС выскажут мнение в отношении ВВП, инфляции, занятости и уровня процентной ставки, которого будет придерживаться ФРС в зависимости от трех первых показателей. И если в этом документе появятся намеки на потенциальное повышение ставки до 6%, то стоит готовиться к локальному обвалу в рамках роста на позитивных новостях.

Несмотря на растущий позитив на крипторынке, связанный с ожиданиями от заседания ФРС, а также потенциальным одобрением спотового ETF, кардинальных изменений настроений не наблюдается. Более того, Glassnode сообщает, что большая часть краткосрочных инвесторов оказалась в "бумажных убытках", что ухудшило настроения на рынке. Также наблюдается локальная фиксация прибыли выше уровня $26,5k, что подтверждает краткосрочные планы рынка на текущее восходящее движение.

В то же время сообщается, что Tether "напечатала" 1 000 000 000 USDT, что характерно для подготовительного периода перед мощным восходящим движением. Не стоит забывать, что часть из этих средств будет направлена в определенные блокчейны для стабилизации циркуляции стейблкоина, однако часть этих объемов точно способствует росту котировок криптовалют.

По состоянию на 20 сентября Биткоину удалось закрепиться выше уровня $27k при суточных объемах торгов в районе $14 миллиардов. С точки зрения картинки это позитивный исход, который подтверждает наличие бычьих настроений на рынке криптовалют. Однако в сравнении с 19 сентября объемы торгов BTC за сутки совершенно не изменились, что является тревожным сигналом, указывающим на отсутствие веры в краткосрочные перспективы актива.

Этот факт коррелирует с негативными настроениями на рынке и локальной фиксацией прибыли по BTC. Учитывая это, стоит ограничить прогнозы по восходящему движению BTC до уровней $27,5k-$28k. Покупателям удается поглотить медвежьи объемы вблизи уровня $27k, однако основной ордер блок остается выше уровня $28k в зоне $28,1k-$28,5k. Отсутствие прогресса в наращивании покупательских объемов ставит под сомнение успешность пробоя $28k.

Технические метрики также указывают на "передышку" в восходящем движении. Стохастик находится в зоне перекупленности более недели, а RSI приобрел нисходящую динамику, что также указывает на постепенное иссякание бычьего потенциала. При этом MACD указывает на растущее присутствие покупателей и зарождение восходящего тренда, однако по нашему мнению, пока Bitcoin не достигнет уровня $28k и не закрепится выше него, говорить о более перспективном восходящем движении нет смысла.

Биткоин продолжает движение на север, покоряя все новые уровни сопротивления, но при этом постепенно формируется дивергенция. Объемы торгов и настроения инвесторов остаются на прежнем уровне, в то время как цена BTC продолжает обновлять локальные максимумы. Стоит ожидать финального импульса по Bitcoin до $28k, однако структура и ончейн-анализ текущего восходящего движения не дают основания полагать, что рост цены способствует фундаментальным сдвигам в отношении рынка к Bitcoin.