Наступившая неделя будет богата на разного рода важные события, которые могут оказаться долгоиграющими по степени своего влияния на настроения рынков.
Выделим некоторые из них. Это, конечно, публикации данных по инфляции в еврозоне и Великобритании. Цифры по продажам на вторичном рынке жилья в Америке и целый пакет экономических данных производственных показателей, индексов деловой активности в экономически развитых странах. Также состоятся важные заседания по денежно-кредитным политикам в ЦБ Швейцарии, Японии и Британии, но центральное место, однозначно, будет занимать итоговое решение американского регулятора по процентным ставкам.
Почему этому заседанию ФРС уделяется столь большое внимание?
В первую очередь это связано с тем, что Федрезерв по-прежнему остается в центре мировой финансовой системы, а значит его решения по денежно-кредитной политике в целом и процентным ставкам в частности оказывают всеобъемлющее влияние на другие центральные банки, в их решениях по ставкам и, конечно же, на финансовые рынки.
Когда на прошлой неделе ЕЦБ принял неожиданное решение и поднял ключевую процентную ставку на 0.25% до 4.50% против ожидания сохранения на предыдущем уровне 4.25%, на рынках заволновались, что, как может показаться ни странно, привело к снижению основной валютной пары EUR/USD против ее резонного в этом случае повышения, ведь регулятор повысил ставку, а в таких случаях это обычно приводило если не к смене тренда, то хотя бы к локальному росту.
Почему так все и произошло?
На наш взгляд, главная причина кроется в том, что на валютном рынке крупные игроки начали полагать, что действия европейского регулятора могут являться хорошим опережающим индикатором. Он поднял ставку на волне высокой инфляции и даже не отреагировал на то, что эти действия могут оказать еще большее влияние на экономику региона, которая и так уже находится в состоянии рецессии или экономического спада. Отсюда можно предположить, что многим на рынке кажется, что ФРС может на этой неделе если и не поднять ставки, то в своей резолюции по итогам заседания и в выступлении своего главы Дж. Пауэлла дать понять о сохранении такой вероятность в ближайшем будущем. Опять же главным условиям этому является разворот вверх значений потребительской инфляции в Америке.
Пока рынок считает, что с вероятностью в 98% Федрезерв ставку не поднимет, но после «финта» со ставкой ЕЦБ сложно полностью исключать такого варианта развития событий. Инвесторы это чувствуют и проявляют завидную осторожность.
Также важным итогом решения ЕЦБ поднять ставку может послужить следование за ним и других центральных банков, заседания которых состоятся на этой неделе.
Но поможет ли это валютам этих стран, сомневаемся. Такие нервные решения могут только отражать рост общей обеспокоенности, что ФРС поднимет еще одни раз в текущем году процентные ставки, что может поддерживать спрос на доллар. В этом случае можно утверждать, что эта неделя своим итогом может оказать заметное и долгоиграющее влияние на рынки.
Прогноз дня:
XAU/USD
Цена на золото уперлась в уровень сопротивления 1929.85. Если она его преодолеет, то можно ожидать дальнейшего роста цены к 1947.50.
AUD/USD
Пара торгуется снова на уровне 0.6445. Если она удержится выше этой отметки, есть вероятность возобновления ее роста к 0.6520.