Фьючерсы на американские фондовые индексы снизились после вчерашней неудачной попытки закрепиться на своих локальных максимумах. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,3%, тогда как высокотехнологический NASDAQ снизился почти на 0,5%. Давление на акции технологических компаний оказала корпорация Oracle, сообщившая о замедлении продаж облачных технологий. В компании также обратили внимание на риски инвестирования в акции высокотехнологического сектора. На этом фоне акции Oracle обвалились сразу на 10%. Евро и фунт также ослабли на опасениях, что Европа сталкивается с растущей угрозой стагфляции.
Сегодня в центре внимания будут акции технологических компаний. Apple Inc. готовится объявить о новой линейке продуктов, а принадлежащий SoftBank разработчик микросхем Arm Ltd. готовится к крупнейшему первичному публичному размещению акций в этом году.
Как я отмечал выше, евро и фунт торговались примерно на 0,3% ниже вчерашнего закрытия дня в паре с долларом, полностью проигнорировав новости о том, что рост заработной платы в Великобритании остался на рекордно высоком уровне, что является признаком устойчивой инфляции, которая будет продолжать оказывать давление на Банк Англии, заставляя его снова повышать процентные ставки. Это идет в разрез с недавними заявлениями губернатора Банка Англии о том, что ставки практически достигли своих пиковых значений.
Доверие инвесторов к экономике Германии улучшилось, однако оценка текущей ситуации осталась на довольно отрицательном уровне и была пересмотрена в худшую сторону. Это точно не поможет развеять растущую обеспокоенность по поводу статуса страны как отстающей в экономическом развитии.
Уже завтра выйдут данные по инфляции в США, которые могут и вовсе все перевернуть с ног на голову. Очевидно, что на этом фоне ожидать прорыва и нового рывка фондовых индексов вряд ли приходится. Согласно опросу ФРС Нью-Йорка, инфляционные ожидания потребителей в США в августе были в основном стабильными, но домохозяйства стали больше беспокоиться о своих финансах и более пессимистично относиться к рынку труда. Отчет по индексу потребительских цен в среду даст полную и последнюю информацию о том, как далеко ФРС, возможно, придется пойти, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню. По оценкам экономистов, в августе инфляция вырастет до 0,6%, тогда как базовая инфляция останется без изменений, на уровне 0,2%. Если мы действительно увидим более устойчивые показатели инфляции, давление на американский фондовый рынок резко возрастет, что приведет также к распродаже и ряда рисковых активов.
Акции в Азии колебались, а акции Китая снова оказались в минусе. Рост, вызванный новостями о компании Country Garden Holdings Co., которая добилась одобрения продления выплат от держателей облигаций, оказался недостаточным для поддержания позитивных настроений среди инвесторов. Курс юаня практически не изменился после того, как Центральный банк Китая установил дневную ставку ниже 7,20 по отношению к доллару, что является еще одним признаком того, что он не потерпит чрезмерной слабости юаня.
Что касается сырьевых товаров, то нефть выросла, торгуясь вблизи самого высокого уровня в этом году перед сегодняшними важными отчетами, которые могут дать более глубокое представление о балансе рынка. Золото мало изменилось.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается. Быкам нужно забирать под контроль $4488. Только от этого уровня может произойдет рывок на $4515. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4539, что укрепит бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4469. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4447 и откроет дорогу к $4427.