Стабильная ситуация на американском рынке труда слегка подкосила доллар, но он все продолжил торговаться в плюсе. Есть другие весомые факторы, на фоне которых трейдеры пока не рискуют продавать доллар.
Евро продолжает нисходящую динамику, упав ниже 1,0700 к доллару сегодня.
Внезапное понижение процентных ставок в Польше ослабляет позицию Европейского центрального банка и Банка Англии по сравнению с Федеральной резервной системой США.
Это означает, что процентные ставки в США будут оставаться на высоком уровне дольше времени, чем в Европе, Соединенном Королевстве и странах Центральной Европы, которые вынуждены будут быстрее и более агрессивно снижать их, чтобы избежать экономических трудностей.
Макроэкономические данные, опубликованные в этот четверг, подтверждают, что сейчас выгоднее держаться на стороне доллара. Занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 3,5%, в то время как ожидался рост всего на 3,4%, по сравнению с предыдущим показателем 3,7%.
Еще одним приятным сюрпризом стало сокращение числа первичных заявок на пособие по безработице с 228 тыс. до 216 тыс., тогда как ожидался их рост до 324 тыс. Сейчас в фокусе рыночных игроков комментарии пятерых чиновников Федрезерва, которые, как ожидается, выскажутся относительно текущей обстановки на рынке и по поводу ставок.
Патрик Харкер из Филадельфии выступит с ключевыми заявлениями. Затем Остан Гулдсби из Чикаго возьмет слово в 15:45 по Гринвичу. В 19:30 по Гринвичу Джон Уильямс из Нью-Йорка выступит вместе с Рафаэлем Бостичем из Атланты. Наконец, Мишель Боуман завершит с резюмирующими комментариями членов ФРС в этот четверг, около 20:55 по Гринвичу.
Инструмент CME Group FedWatch указывает на следующее: рынки оценивают вероятность 93% того, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений на заседании в сентябре.
Доллар оторван от G20
США сейчас двигаются по своей собственной траектории в мире экономики. Снова появились данные, подчеркивающие прочное экономическое состояние Штатов, где вероятность мягкого экономического перехода растет с каждым новым днем.
Похоже, США вновь опережают Европу и другие мировые экономики.
Технический анализ индекса доллара
Подведя итоги недавних событий, становится очевидным, что на этой неделе произошли значительные изменения в денежно-кредитной политике нескольких крупных центральных банков. Мы наблюдаем явное изменение позиции ФРС и Банка Канады, которые остаются сторонниками более высоких процентных ставок на долгий срок.
При этом Польша и Европейский центральный банк оценивают данные по ЕС как сигналы к более пессимистическим действиям. Это лишь усугубляет расхождение в валютных курсах между двумя крупными географическими блоками. Осенью ожидается дальнейший рост индекса доллара США, поскольку ЕЦБ и другие центральноевропейские страны начнут сокращение ставок, в то время как ФРС сохранит их стабильными до 2023 года.
По индексу доллара внимание остается сосредоточенным на уровне 105,00 после того, как DXY недавно преодолел этот барьер. Недостает всего нескольких центов, и индекс установит новый шестимесячный максимум.
Следующими на очереди будут уровни 105,88, достигнутые в марте 2023 года, и они станут новыми годовыми максимумами. Однако, при достижении этого уровня, возможно, возникнет некоторое сопротивление.
Важно подчеркнуть значение уровня 104,30 для поддержания высоких позиций индекса доллара США. Если он немного снизится, то в игру войдет103,06, что может привести к существенному ослаблению, как только DXY начнет торговаться ниже этой отметки.
Двойная зона поддержки на уровне 102,42 представляет собой последний бастион перед возможным долгосрочным снижением курса доллара США.
Евро рискует начать двигаться к отметке 1,0635
Пара EUR/USD продолжает оставаться под значительным давлением и, наконец, пробивает уровень 1,0700. Это делает возможным движение в сторону минимума, близкого к отметке 1,0630, который был зафиксирован в мае.
Если пара EUR/USD перейдет уровень 1,0702 и закрепится ниже 1,0635, может открыться дорога к минимуму 15 марта на отметке 1,0516. Потеря последней уровня приведет к возможному тестированию минимума за 2023 год на отметке 1,0481, который был зафиксирован 6 января.
Перспективу роста тоже исключать нельзя. Евро может тяготеть к отметке 1,0820. В случае положительной динамики от этой точки, быки направятся к недавнему максимуму на отметке 1,0945, за которым следует 1,0948.
Эти уровни находятся перед психологическим барьером 1,1000 и максимумом 10 августа на отметке 1,1064. Если последний будет преодолен, то пара может подняться выше и попытаться преодолеть максимум 27 июля на отметке 1,1149.
Если котировки преодолеют этот барьер, впереди будет максимум за 2023 год, который был зафиксирован 18 июля на уровне 1,1275. Пока это видится сложно выполнимым.