Во власти нисходящего тренда: краткосрочные цели по BTC/USD и ETH/USD

Уровень капитализации криптовалютного рынка занял безопасную позицию вблизи уровня $1 триллион. При этом суточные объемы торгов едва достигают отметки $24 миллиарда, что не дает возможности говорить о серьезных ценовых движениях основных криптовалют. Учитывая отсутствие значимых макроэкономических или локальных новостей, следует рассмотреть текущее положение лидеров рынка с целью определения потенциальных краткосрочных целей.

Стоит отметить, что несмотря на большой инвестиционный интерес со стороны институциональных инвесторов, Ethereum продолжает удерживать высокий уровень корреляции с BTC. Учитывая это, любое движение по главному альткоину так или иначе будет связано с ситуацией вокруг Биткоина, а соответственно, и макроэкономическими факторами.

Несмотря на низкую торговую активность на криптовалютном рынке, инвесторы продолжают активно аккумулировать запасы BTC и ETH. Сообщается, что число BTC-адресов с ненулевым балансом достигло нового исторического максимума на отметке в 48,5 миллиона. Ончейн-ресурсы демонстрируют динамику накопления BTC со стороны всех основных категорий инвесторов, включая "китов", которые предпочитали продажи выше $29k.

В отношении Ethereum наблюдается схожая ситуация, что указывает на высокий уровень доверия к главному альткоину и его фундаментальной ценности. При этом из-за нисходящего тренда доля держателей ETH, имеющих нереализованные убытки, достигла уровня 44% с первоначальных 27% в начале июля. Несмотря на это, по мере снижения цены ETH, спрос возрастает, и не в последнюю очередь благодаря дефляции актива после обновления Merge.

По состоянию на 6 сентября Биткоин торгуется вблизи уровня $25,7k при суточных объемах торгов в районе $10,7 миллиардов, что составляет немногим меньше половины торговой активности на крипторынке. Актив продолжает нисходящее движение и постепенно подбирается к уровню $25,5k, который является ключевой зоной поддержки на данном этапе движения цены.

При этом наблюдается существенное снижение волатильности по BTC, и в целом на рынке криптовалют. Из-за этого мы наблюдаем минимальное ценовое движение по Bitcoin, и отсутствие важных фундаментальных факторов лишь усиливает эту тенденцию. Вследствие этого рынок BTC становится все более манипулятивным, так как, по состоянию на середину августа, для ценового движения на 5% маркетмейкеру достаточно 460 BTC.

Определяя потенциальные цели по BTC, необходимо понимать, что SL следует ставить выше потенциального импульса при повышенной волатильности. На 4H графике наблюдается постепенное сужение коридора движения цены, что может привести к импульсному выходу за пределы диапазона. "Треугольник" – фигура неопределенности, а потому цена совершить импульсный рост до уровня $26,5k, либо протестировать уровень поддержки $25k.

Фундаментально Биткоин остается во власти нисходящего тренда, о чем свидетельствует индикатор MACD, а также стохастик и RSI, которые находятся вблизи уровня 20, что характерно для доминирования продавцов. Основных торговых действий по BTC стоит ожидать на следующей неделе, когда будут опубликованы данные по CPI. Данные по рынку труда также могут спровоцировать локальный всплеск активности, но кардинальных изменений в структуре движения цены BTC не будет.

Первое, что необходимо помнить, определяя потенциальные направления движения цены ETH – сначала провести анализ BTC. Именно этот актив будет диктовать общее направление движения рынка. За последние несколько дней уровень доминирования Ethereum снизился до 19,21%, а влияние Биткоина только усилилось.

По состоянию на 6 сентября ETH\USD торгуется вблизи уровня $1628 при суточных объемах торгов в районе $ миллиардов. Структура ценового движения альткоина немного отличается от BTC, однако в активе также преобладают продавцы, о чем свидетельствует индикатор MACD. Среди ближайших целей медведей следует выделить психологический уровень $1600, который откроет продавцам путь к $1550.

На 4H графике мы также наблюдаем сокращение торговой активности и постепенное сужение ценового диапазона. Это означает, что цена, так же как и в случае с BTC, может выстрелить в любом из направлений. Как уже было отмечено, при нисходящем пробое уровень $1600 будет ключевым. Если цена совершит восходящий импульс, то уровни $1660-$1680 станут ключевой зоной интереса покупателей.

Вполне вероятно, что формирование "треугольников" на BTC и ETH произойдет примерно в одно и то же время. Ключевая особенность будет лишь в потенциале движения цены и целевых уровнях. Волатильность на обоих активах постепенно достигает минимума, что повышает риск импульсного ценового движения. В целом, данные ценовые движения не будут иметь определяющего значения, так как инвесторы захотят дождаться данных по инфляции 13 сентября.