Продавцы доминируют на рынке BTC: какова вероятность пробоя уровня $25k?

После волатильной прошлой недели казалось, что ситуация на рынке Биткоина стабилизируется, и актив перейдет к стадии консолидации. Однако вместо этого мы продолжаем наблюдать за формированием более широкой зоны колебаний, в рамках которой BTC предстоит пройти период перераспределения монет. На прошлой неделе мы были свидетелями "заколов" ценовых уровней ниже отметки $26k, но теперь ситуация кардинально меняется.

После отыгрыша локального восходящего импульса, продавцы усилили давление на уровень $26k, и как следствие, BTC завершил торговый день ниже данного психологического уровня. Это означает, что $26k – зеркальный уровень сопротивления, а в ближайшее время стоит ожидать более радикального снижения цены BTC к уровню $25k.

На текущей торговой неделе не ожидается большого количества важных макроэкономических новостей, кроме четверга, 7 сентября, когда выйдут данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Стоит отметить, что перед публикацией данных по инфляции на следующей неделе, инвесторы с осторожным оптимизмом смотрят на будущее заседание ФРС, и полагают, что ставка останется на прежнем уровне.

Локальный позитив на крипто рынке также подкрепляется фактом победы Grayscale над SEC, что по мнению многих экспертов не оставляет ведомству другого выбора, кроме как одобрить спотовый ETF на BTC. Как сообщает Bernstein, спотовые ETF продукты будут одобрены в период с октября 2023 по март 2024 года. Напомним, что Bloomberg ставит 75% на одобрение ETF BTC в октябре.

Фундаментальный фон вокруг BTC и рынка криптовалют остается, преимущественно, позитивным, однако на ценовом движении это не отражается. Сообщается, что 2023 становится наименее волатильным годом для BTC за последние 10 лет. Несмотря на это продолжается этап активного накопления монет BTC всеми категориями инвесторов. Glassnode сообщает, что впервые в истории количество BTC-адресов с ненулевым балансом превысило показатель в 48,5 миллиона.

IntoTheBlack также сообщает, что владельцы как минимум 0,1% всех BTC увеличили свои запасы на $1,5 миллиарда за последние две недели. Также активное накопление продолжается со стороны "китов". В то же время, ежедневно на BTC переводится около 45 000 BTC, что замедляет процесс консолидации. Однако очевидно, что по мере снижения цены BTC к новым локальным минимумам, тенденция на активное накопление будет усиливаться.

По состоянию на 5 сентября, Биткоин торгуется вблизи уровня $25,7k при суточных объемах торгов в районе $10 миллиардов. Главной новостью текущего дня является окончательный пробой и закрепление цены ниже важного психологического уровня $26k, который теперь будет играть роль рубежа сопротивления, а локальный диапазон колебаний цены теперь составляет $25,5k-$26k.

С фундаментальной точки зрения ничего не меняется: основные технические метрики указывают на то, что BTC находится в рамках нисходящего тренда. Соответственно, цена гораздо активней движется в нисходящем направлении, что мы и наблюдаем последние недели. Ключевыми целями для медведей станет окончательный пробой области основания восходящего тренда – $24,6k-$25,2k.

На 4H таймфрейме виднеется формирование фигуры "флага", которая свидетельствует о продолжении нисходящего движения. Потенциал реализации данной фигуры достигает уровня $24,3k, что говорит о вероятности продолжения снижения цены в ближайшем будущем. Что касается локальных уровней поддержки, то среди ближайших стоит выделить $25,3k-$25,5k, $25k и $24,6k.

В то же время, существует вероятность восстановления цены BTC выше уровня $26k. Учитывая общие позитивные ожидания от заседания ФРС после неутешительной макростатистики, а также открытия торгов на фондовом рынке США, где царит бычий тренд, можно ожидать роста Bitcoin за счет корреляции с акциями. Медвежьи планы будут нивелированы, если быкам удастся закрепиться выше $26k, и локально перехватить инициативу.

Биткоин остается под сильным давлением медведей, и пробой уровня $26k усугубляется эти тенденции. Если в краткосрочной перспективе мы говорим о целях в районе области $24,6k-$25,3k, то долгосрочные цели продавцов достигают уровня $22k, где и произошла фактическая смена тренда. При этом не исключается, что ключевые макроэкономические данные могут изменить текущую динамику движения цены, но по состоянию на 5 сентября ситуация однозначная.