Валютная пара GBP/USD в среду также продолжала восходящее движение, но закрепилась выше мувинга лишь вчера. Таким образом, после выхода цены из бокового канала падение не продолжилось. Мы предупреждали, что на валютном рынке нельзя быть ни в чем уверенными на 100%. Как видим, казалось бы, сильный сигнал на продажу не отработан. А всему виной макроэкономическая статистика из-за океана, которая откровенно не порадовала на этой неделе. Отчет по ВВП за второй квартал провалился, отчет ADP – слабый, отчет JOLTs – провалился. Три из трех наиболее важных публикаций на этой неделе создали давление на американскую валюту. Не удивительно, что она падает уже двое суток подряд, ведь речь идет не о банальных индексах деловой активности или розничных продажах.
Однако мы не стали бы делать вывод о том, что восходящий тренд теперь возобновится. Следует понимать, что рост британской валюты во вторник и среду связан только с важными, но слабыми отчетами в США. В общем и целом, экономика Великобритании остается гораздо слабее американской. Взять, к примеру, те же отчеты по ВВП. В Штатах замедление темпов роста до 2,1% считается плачевным результатом, а в Великобритании рост на 0,2-0,3% – уже выше прогноза. То есть самое плохое значение в Штатах гораздо лучше самого хорошего в Британии. Таким образом, мы не видим долгосрочных перспектив роста у британской валюты.
Следует также помнить, что фунт остается чрезвычайно перекупленным, рос 11 месяцев, корректировался редко и слабо, а Банк Англии не может повышать ключевую ставку вечно. В то же время ФРС все еще не завершила свой цикл ужесточения. Практически все факторы говорят о том, что доллар должен продолжать укрепление. А в данное время мы можем также наблюдать отработку перепроданности индикатора CCI, которая сформировалась на прошлой неделе. Так как в последние полтора месяца тренд нисходящий, то отработка перепроданности равна коррекции. Соответственно, мы ожидаем возобновления падения пары.
На 24-часовом ТФ пара так и не сумела преодолеть линию Сенкоу Спан Б (прошлое ее значение). Однако в данное время, как и пара EUR/USD, она вернулась к новому значению Сенкоу Спан Б, а заодно и к критической линии. Поэтому весьма вероятен отскок от этих преград с возобновлением падения. В четверг и пятницу все будет зависеть от характера макроэкономической статистики из-за океана.
Отчет ADP оказался слабым, но NonFarm Payrolls может приятно удивитьПервое, что следует отметить – значения отчетов NonFarm Payrolls и ADP практически никогда не совпадают. Ни по значениям, ни по тенденции. Иными словами, отчет ADP может показать значительное падение в создании рабочих мест, а Нонфармы – значительный прирост. В случае с Нонфармами следует внимательно изучать прогнозное значение, так как нередко оно является «перестраховкой». То есть указывается наименьшее из возможных значений, которое достаточно легко превысить. К примеру, на август ожидается 170-180 тысяч новых рабочих мест, но это невысокий прогноз и превысить его не составит большого труда.
Однако есть еще и уровень безработицы. Если, к примеру, NonFarm Payrolls окажется в соответствии с прогнозам или чуть ниже, а безработица вырастет хотя бы на 0,1%, этого может оказаться достаточно, чтобы доллар вновь падал. Если безработица не вырастет, а прогнозное значение Нонфармов будет превышено, это уже будет достаточным основанием для возобновления роста американской валюты.
По обеим парам цена уперлась на 24-часовом ТФ в важные линии Сенкоу Спан Б и Киджун-сен. Если медведи удержат рынок, а отчеты из Штатов не провалятся с треском, мы бы сказали, что более вероятно возобновление падения уже на этой неделе. Если эти линии будут преодолены, тогда обе пары могут вернуться в инерционный восходящий тренд или на долгое время оказаться во флэте.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 102 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является средним. В четверг, 31 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2620 и 1,2834. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2695;
S2 – 1,2634;
S3 – 1,2573.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2756;
R2 – 1,2817.
Торговые рекомендации:Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась выше мувинга. Таким образом, в данное время следует оставаться в лонгах с целями 1,2756 и 1,2817 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз, но следует помнить, что рост может продолжиться только в случае поддержки макроэкономического фона. Рассматривать короткие позиции можно будет не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,2620 и 1,2573.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары EUR/USD. 31 августа. Инфляция в ЕС может еще сильнее поддержать евро.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.