Сегодня для доллара начинается самый активный и важный период текущей торговой недели.
Впрочем, покупатели доллара уже вчера негативно отреагировали на оказавшуюся слабее прогнозов макростатистику, поступившую из США. В частности, индекс доверия потребителей от Conference Board снизился в августе до 106,1 с 114,0 месяцем ранее (прогноз предполагал рост показателя до 116,5), а отчёт Бюро трудовой статистики США указал на снижение числа открытых вакансий на национальном рынке труда до 8,827 млн (против 9,165 млн ранее и прогноза в 9,465 млн).
Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики, и любое ухудшение показателей воспринимается участниками рынка негативно, оказывая также давление на доллар.
Его индекс DXY снижается сегодня 3-й день подряд, после того как в конце минувшей недели обновил 5-месячный максимум на отметке 104.38.
На момент публикации данной статьи индекс доллара DXY (CFD #USDX в терминале МТ4) торговался вблизи отметки 103.48, несмотря на снижение, оставаясь в зоне среднесрочного бычьего рынка, выше ключевых уровней 103.16 (ЕМА200 на дневном графике), 103.52 (верхняя граница нисходящего канала на недельном графике), и долгосрочного - выше ключевых уровней 100.00, 99.75 (ЕМА200 на недельном графике).
В то же время уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны и в стабильность своего экономического положения является ведущим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Снижение показателя индекса доверия потребителей также негативно отражается на котировках доллара (высокий уровень доверия потребителей говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию).
Сегодня же в начале американской торговой сессии будет опубликован целый блок важной макро статистики. Среди прочих данных особое внимание будет уделено отчёту компании Automatic Data Processing (ADP) по занятости в частном секторе США за август и второй (уточнённой) оценке динамики ВВП за 2-й квартал. Экономисты предполагают рост занятости в частном секторе на 195,0 тыс. (предыдущие значения: 324 тыс. в июле, 455 тыс. в июне, 267 тыс. в мае, 291 тыс. в апреле, 142 тыс. в марте, 261 тыс. в феврале, 119 000 в январе 2023 года) и годовой ВВП на уровне 2,4%, соответствующего первой оценке.
Данный индикатор (ВВП) является основным индикатором состояния американской экономики, и, как мы уже отметили выше, наряду с данными по рынку труда и инфляции данные по ВВП являются ключевыми для центрального банка страны при определении параметров его монетарной политики.
Отчет же ADP также, обычно, оказывает сильное влияние на рынок и котировки доллара, поскольку рассматривается, своего рода, предвестником официального отчета Минтруда США (он будет опубликован в пятницу в 12:30 GMT), хотя, прямой корреляции с Non-Farm Payrolls, как правило, не отмечается.
Завтра участники рынка будут следить за статистикой по расходам на личное потребление, а в пятницу будет опубликован, как мы отметили, отчёт по рынку труда с данными за август (предполагается рост числа новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора на 170,0 тыс. против 187 тыс. в июле и безработица на прежнем уровне в 3,5%) и важнейший индекс ISM деловой активности (PMI) в производственном секторе американской экономики (ожидается рост показателя в августе до 47,0 с 46,4 ранее).
Таким образом, уже сегодня в начале американской торговой сессии участников рынка ждёт всплеск волатильности, особенно в котировках доллара и американских фондовых индексов (подробнее о предстоящих событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 28.08.2023 – 03.09.2023).
Что касается последних, то они с минувшей пятницы возобновили восходящую динамику после снижения с начала этого месяца.
Напомним, что на настроениях покупателей американских ценных бумаг негативным образом отразилось решение Международного рейтингового агентства Fitch понизить долгосрочный рейтинг США с "ААА" до "AA+" (оно было опубликовано 2 августа), и с этого момента, собственно говоря, и стала развиваться нисходящая коррекция на американском фондовом рынке, также подпитываемая ожиданиями рынка по поводу возможности дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС.
Отметим здесь, что участники рынка не ожидают от ФРС повышения процентной ставки в ходе сентябрьского заседания, но вероятность повышения на 0,25% в ноябре приближается к 60%.
Пока еще экономика справляется с жёсткой политикой ФРС, и, в целом, сохраняется многолетний бычий тренд американского фондового рынка и его основных индексов, в частности, индекса широкого рынка S&P500.
Однако перспектива дальнейшего ужесточения монетарной политики или сохранения процентных ставок на высоких уровнях продолжительное время будет оказывать давление на активы фондового рынка, периодически создавая прецеденты для нисходящих коррекций, особенно, если корпоративная отчетность американских бизнес-гигантов будет ухудшаться, инфляция возобновит рост, а геополитические риски резко вырастут, заставляя инвесторов вновь обратиться к защитному доллару.
С технической же точки зрения индекс S&P500 возобновил восходящую динамику после того, как нашел поддержку вблизи локальных уровней 4360.00, 4340.00, оставаясь при этом в рамках глобального бычьего тренда.
Пробой сопротивления 4500.00 в этом случае может стать сигналом для новых длинных позиций или наращивания предыдущих.
*) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7
**) ссылка на сторонний Live-monitoring –> Insta7
***) открыть торговый счет в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco...
или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...