Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись небольшим ростом после вчерашней крупной распродажи, произошедшей после заявления ряда представителей Федеральной резервной системы. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,2%, тогда как высокотехнологический NASDAQ подскочил на 0,3%. Фьючерсы США и европейские акции в пятницу также продемонстрировали небольшой рост.
А пока инвесторы ожидают выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, доходность казначейских облигаций выросла. Причем доходность двухлетних облигаций, которые более чувствительны к предстоящим политическим шагам, держится на отметке выше 5%.
Многие надеются, что фаза неопределенности, которая сейчас наблюдается, может закончиться после сегодняшнего выступления председателя ФРС Джэрома Пауэлла.
Скорей всего, глава Центрального банка ясно даст понять, что пока не собирается полностью отказываться от ястребиной политики. В случае более мягкой позиции рынок может продемонстрировать очень сильный рост в краткосрочной и среднесрочной перспективе. Пауэлл, вероятно, обрисует, как будет оценивать поступающую статистику и как на ее основе будут приниматься решения по процентным ставкам. Также участники рынка рассчитывают, что это позволит определить время, когда можно будет начать ставки снижать.
По мнению стратегов Bank of America Corp., последствия повышения процентных ставок на более длительный срок затмят ажиотаж вокруг искусственного интеллекта, создавая проблемы для акций технологических компаний. Напомню, что в среду технологический NASDAQ вырос достаточно сильно после отчета Nvidia, но, как показал вчерашний день, этого оказалось недостаточно, чтобы остановить падение индекса на фоне роста доходности облигаций.
В других странах Китай еще больше смягчил свою ипотечную политику, стремясь поддержать экономику, хотя рост акций на материке, вызванный этими новостями, оказался недолгим. Что касается сырьевых товаров, то железная руда продемонстрировала самый большой недельный рост с июня этого года, нефть компенсировала недельные потери.
Что касается технической картины S&P500, то давление на индекс вернулось, что ограничивает дальнейший восходящий потенциал. Быкам нужно забирать под контроль $4405. Только от этого уровня может произойдет рывок на $4427. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4447, что остановит медвежий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4382. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4357 и откроет дорогу к $4332.