Вчерашние данные по деловой активности в США стали настоящей головной болью для инвесторов, так рассчитывающих на то, что председатель Федеральной резервной системы займет завтра более жесткую позицию. В отчете S&P Global указано, что в начале августа активность росла самыми слабыми темпами за шесть месяцев, приближаясь к стагнации на фоне вялого спроса. Составной индекс S&P Global упал на 1,6 пункта, до 50,4, в августе, балансируя на грани 50 пунктов, ниже которых активность начнет сокращаться по всем направлениям, начиная от производства и закачивая сферой услуг.
Эта цифра вызывает опасения по поводу устойчивости недавнего роста розничных продаж, что может отразиться на завтрашней речи Джэрома Пауэлла. Тот факт, что активность в секторе услуг замедлилась до самого слабого темпа за шесть месяцев, не добавляет оптимизма. «Компании сообщают, что спрос становится все более вялым на фоне высоких цен и роста процентных ставок», — заявлено в отчете S&P Global Market Intelligence. «Последующее сокращение новых заказов, полученных компаниями в августе, может привести к сокращению производства в сентябре, поскольку компании корректируют операционные мощности в соответствии с ухудшающейся ситуацией со спросом».
В отчете говорится, что затраты на заработную плату и материалы выросли, тогда как рост цен немного замедлился. Вялый спрос, меньшее количество заказов и сокращение невыполненных заказов побудили некоторые американские компании сократить штат сотрудников, что негативно отразится и на рынке труда в будущем. Другие ограничили набор персонала. В результате показатель занятости в группе оказался близок к стагнации, опустившись до самого низкого уровня с середины 2020 года.
Из позитивных моментов можно выделить лишь то, что компании были более оптимистичны в отношении перспектив, чему способствовали надежды на стабилизацию процентных ставок и инфляции.
Ложкой меда в банке дегтя (да-да, говорят наоборот, но как есть) вчерашних данных стали показатели продажи новых домов в США, которые выросли в июле этого года до самого высокого уровня за более чем год. По данным правительства, покупки новых домов на одну семью увеличились на 4,4%, до 714 000, в годовом исчислении. Показатель за июнь был пересмотрен в сторону понижения. Средняя оценка экономистов предполагала рост на 703 000.
Поскольку ставки по ипотечным кредитам находятся на самом высоком уровне за более чем два десятилетия, большинство домовладельцев не желают переезжать, в результате чего запасы на вторичном рынке крайне ограничены. Об этом очень ярко говорил недавний отчет по продажам на вторичном рынке жилья, которые очень сильно сократились. В связи с этим все это побудило потенциальных покупателей искать жилье в новостройках. Благодаря привлекательным приложениям от застройщиков удалось сохранить довольно неплохие темпы роста.
Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то торговля переместилась в рамка бокового канала после того, как покупатели выкупили вчерашнее падение евро. Для возврата контроля нужно выбираться выше 1.0870. Это позволит прорваться назад к 1.0910. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0950, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0850 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0830 либо открывать длинные позиции от 1.0770.
Что касается технической картины GBPUSD, то торговля продолжает вестись в рамках канала. Рассчитывать на укрепление можно только после контроля над уровнями 1.2740 и 1.2770. Возврат этих диапазонов укрепит надежду на восстановление в район 1.2800, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2840. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2700. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2680 с перспективой выхода на 1.2640.