Новый медвежий тренд: что происходит на крипторынке?

Последние полгода Биткоин и другие криптовалюты двигались в рамках восходящего тренда, который сформировался после установления локального дна BTC в районе $16k. С тех пор цифровые активы совершили несколько мощных восходящих импульсов и обновили локальные максимумы. Биткоин достигал $31k, ETH $2130, а общая капитализация крипторынка более $1,2 триллиона.

Однако последний нисходящий импульс, спровоцированный чередой негативных факторов, окончательно сломал структуру восходящего движения основных активов. При этом на рынке наблюдается усиление медвежьих настроений, параллельно с ожиданием принятия стрессовых макроэкономических решений.

Основным фактором усиления медведей на крипторынке стали события в США. В первую очередь, речь идет о политике ФРС и уровне ключевой ставки. События прошлой недели показали, что с большой долей вероятности регулятор в очередной раз повысит ключевую ставку до 5,75% из-за потенциального роста уровня CPI. Такое решение укрепит доллар США и доходность казначейских облигаций США и в то же время выкинет на обочину высокорисковые активы, и в первую очередь криптовалюты.

Еще одним негативным фактором стало заявление бывшего юриста SEC США, Джона Рида Старка, который считает, что регулятор не одобрит спотовый ETF на BTC в 2023 году. Такое мнение высказал сотрудник ведомства на условиях анонимности, отметив, что такое решение маловероятно в 2023 году. В то же время SEC продолжает судебное преследование Ripple, хоть и не просит суд признать актив ценной бумагой.

Все эти события, вкупе с мировой экономической нестабильностью, приводят к падению интереса к рынку криптовалют. Согласно данным портала Santiment, на рынке наблюдаются пиковые показатели негативных настроений с февраля 2023 года. Также CoinShares отмечает отток средств из криптофондов в размере $55 миллионов.

Glassnode также отмечает рост продаж на крипторынке и считает, что эта тенденция усилится в ближайшие недели. Аналитики портала отмечают, что более 88% краткосрочных держателей BTC находится в убытке, и, учитывая негативные настроения, вызванные фундаментальными новостями, эта тенденция будет усиливаться.

Как мы уже отмечали, нас ожидает длительная консолидация Bitcoin в районе $26k. Актив еще не сформировал область для колебаний, но, вероятней всего, это будет широкий диапазон $26k-$27,3k, где будет проходить перераспределение капитала. На дневном таймфрейме наблюдается перепроданность RSI и стохастика. Это говорит о том, что в ближайшее время начнется восходящее коррекционное движение и последующая консолидация.

Что касается потенциальных целей BTC, то наименее вероятной выглядит история с возобновлением восходящего движения к уровню $28k. Однако при успешной реализации этого сценария, бычья идея по Bitcoin становится вновь актуальной. Однако наиболее вероятно движение к ключевому уровню поддержки на $25k и последующее снижение к области $22,3k-$23,5k, где проходил основной этап накопления перед бычьим движением.

По состоянию на 22 августа Ethereum торгуется на уровне $1630 при суточных объемах торгов в районе $5 миллиардов. Учитывая запредельный уровень доминирования Биткоина, главный альткоин движется в унисон с BTC. Цена также совершила пробой и закрепилась под линией восходящего тренда, и перешла к консолидации.

RSI также находится в зоне перекупленности, а потому в ближайшее время стоит ожидать коррекционное движение примерно к зоне $1735. Что касается дальнейших целей медведей, то стоит выделить ключевой уровень поддержки на $1500-$1540, а также более глубокие цели вблизи уровней $1250-$1300. Анализируя потенциальные маневры цены ETH, нужно обращать внимание на поведение BTC, так как на данном этапе весь рынок смотрит на главную криптовалюту.

Пролом линии восходящего тренда и нарастание негативных настроений на рынке криптовалют предвещают формирование нового нисходящего тренда. В ближайшие недели не стоит ожидать мощных ценовых движений, однако по мере приближения даты публикации данных по инфляции, а также заседания ФРС, волатильность будет нарастить, и, вполне вероятно, мы вновь увидим импульсные движения цены в попытке сформировать понижающийся максимум.