Рынок США: Начало роста?

S&P500

Обзор 22.08

Рынок США: Начало роста?

Главные индексы США выросли на открытии недели: Доу -0.1%, NASDAQ + 1.5%, S&P500 +0.6%, S&P500 4399, диапазон 4360 - 4440.

В понедельник в ходе вялотекущей сессии акции показали неоднозначную динамику. Покупка при падении в секторе мегакапитализации привела к опережению индекса Nasdaq Composite (+1,6%) и помогла ограничить потери в других местах. Основные индексы дрейфовали вниз в начале торгов, а затем отскочили от своих минимумов около 12:00 по восточному времени, при этом не было никаких конкретных новостей, объясняющих рост.

Примечательно, что доходность казначейских облигаций, которая росла и продолжала оказывать давление на акции, начала откатываться от своих максимумов примерно в то же время, когда фондовый рынок достиг своих худших уровней за сессию. В конечном итоге основные индексы остановились вблизи своих лучших уровней за день, а индекс S&P 500 едва не достиг отметки 4400. Индекс S&P 500 достиг в максимуме дня отметки 4407 пунктов.

Доходность 2-летних облигаций выросла на восемь базисных пунктов до 4,99% после достижения 5,00% ранее. Доходность 10-летних облигаций выросла на девять базисных пунктов до 4,34%, что является самым высоким уровнем с 2007 года после достижения 4,35% ранее. Доходность 30-летних облигаций выросла на восемь базисных пунктов до 4,46%, достигнув самого высокого уровня с 2011 года.

Акции мегакапитализации, которые уже показывали лучшие результаты из-за интереса к покупкам при падении, во многом способствовали ралли ближе к вечеру. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) вырос на 1,5%, в то время как ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) закрылся без изменений.

Tesla (TSLA 231,28, +15,79, +7,3%) и NVIDIA (NVDA 469,67, +36,68, +8,5%) показали лучшие результаты в сегменте мегакапитализации. NVDA, которая сообщает о прибылях после закрытия в среду, торговалась вверх после того, как HSBC повысил целевую цену до $780 с $600. Тем временем TSLA упала почти на 30% с момента своего максимума 19 июля.

Результаты секторов S&P 500 были неоднозначными. Информационные технологии (+2,3%), максимальный вес сектора в S&P 500, с приличным отрывом опередили остальные десять секторов. Palo Alto Networks (PANW 240,81, +31,12, +14,8%), которая сообщила о лучших, чем ожидалось, результатах после закрытия в пятницу, продемонстрировала наибольший процентный прирост в секторе. Сектор недвижимости, чувствительный к процентным ставкам (-0,9%), продемонстрировал наибольшее снижение на сегодняшней сессии.

Некоторая тревога перед выступлением председателя ФРС Пауэлла в пятницу на симпозиуме в Джексон-Хоуле также способствовала слабости рынка казначейских облигаций после статьи Ника Тимираоса в Wall Street Journal, в которой говорилось, почему нейтральная ставка, возможно, должна быть выше.

Нарастающие опасения по поводу разочаровывающего экономического роста Китая остаются сегодня ограничивающим фактором для акций. В связи с этим Народный банк Китая снизил основную ставку по однолетним кредитам на десять базисных пунктов до 3,45%, в то время как 5-летняя ставка осталась неизменной на уровне 4,20% против ожиданий большего снижения.

Вчера не было никаких примечательных экономических данных по США, но сегодня календарь включает отчет о продажах существующего жилья за июль (консенсус 4,15 миллиона; предыдущие 4,16 миллиона) в 10:00 по восточному времени.

Энергетика: Нефть снизилась ниже 85 долл. - Брент 84.40 долл.

S&P понизило рейтинг нескольких средних банков США, что негативно повлияло на рынок.

Бундесбанк считает, что инфляция в Германии останется долго на высоких уровнях - сейчас это 6.9%.

Вывод: Рост рынка США, возможно, начался, но пока очень слабо и нужно подтверждение.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov