S&P500
Обзор 17.08
Рынок США. Рост остановлен.
Главные индексы США упали в среду: Доу - 0.2%, NASDAQ -0.7%, S&P500 - 0.4%, S&P500 4405, диапазон 4360 - 4445.
S&P500 закрылся заметно ниже 50-дневной средней.
Фондовый рынок закрылся на пессимистичной ноте, продолжив потери в ходе еще одной вялой сессии на NYSE. Однако на начальном этапе слабость была более скромной из-за отсутствия уверенности у покупателей и продавцов.
S&P 500 достиг своей 50-дневной скользящей средней (4449) вскоре после открытия, но не смог пробить этот ключевой технический уровень, что вызвало возобновление интереса к продажам. Основные индексы торговались в относительно узких диапазонах, пока опубликованный в 14:00 по восточному времени протокол заседания FOMC с июльского заседания не вызвал некоторые резкие движения.
Были некоторые рефлекторные продажи в ответ на агрессивно звучащие заголовки протоколов ФРС. Например, «большинство участников продолжали видеть значительные риски роста инфляции, что может потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики».
Однако такая точка зрения не была удивительной, учитывая замечания, сделанные председателем ФРС Пауэллом после заседания 25 и 26 июля. В целом протокол не содержал ничего слишком удивительного. Вспомнив об этом, акции отскочили от импульсивных продаж, но это усилие застопорилось, поскольку доходность 10-летних облигаций поднялась выше 4,25% и превзошла максимальный уровень доходности с октября прошлого года. Доходность 2-летних облигаций выросла на три базисных пункта, до 4,97%.
S&P 500 в конечном итоге закрылся чуть выше уровня 4400 и на минимумах сессии, продолжив коррекцию, которая началась в начале месяца. Взвешенный по рыночной капитализации S&P 500 упал на 0,8%, в то время как ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) упал на 0,7%. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) упал на 0,9%.
Только один из секторов S&P 500 показал рост - коммунальные услуги (+0,5%), в то время как сектор потребительских товаров (-1,3%) продемонстрировал наибольшее снижение.
Нарастающие опасения по поводу роста также способствовали слабости после того, как Китай сообщил об очередном снижении цен на жилье.
В то же время в США в июле наблюдалось более сильное, чем ожидалось, строительство жилья и промышленное производство. Кроме того, модель GDPNow Федерального резервного банка Атланты была обновлена и оценивает рост реального ВВП в 5,8% в третьем квартале по сравнению с 5,0% ранее. Эта новость вызвала некоторое беспокойство по поводу повышения ставок на рынке казначейских облигаций.
Что касается отчетов, то Target (128,75 TGT , +3,70, +3,0%) и TJX Cos. (89,31 TJX , +3,54, +4,1%) отличились после публикации результатов.
Nasdaq Composite: +28,7% с начала годаS&P 500: +14,7% с начала годаS&P Midcap 400: +7,2% с начала годаРассел 2000: +6,3% с начала годаПромышленный индекс Доу-Джонса: +4,9% с начала годаОбзор экономических данных:
Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA упал на 0,8%, при этом заявки на рефинансирование упали на 2,0%, в то время как заявки на покупку не изменились по сравнению с прошлой неделей.Общее количество строящихся домов увеличилось на 3,9% по сравнению с предыдущим месяцем в июле до годового показателя с учетом сезонных колебаний в 1,452 млн единиц (консенсус 1,446 млн), а количество разрешений на строительство увеличилось на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем до годового показателя с учетом сезонных колебаний 1,442 млн (консенсус 1,460 млн).Ключевым выводом из отчета является то, что увеличение числа запусков и разрешений, хотя и скромное, было вызвано односемейными домами, которые крайне необходимы на существующем рынке жилья с ограниченным предложением.Общее промышленное производство увеличилось на 1,0% по сравнению с предыдущим месяцем в июле (консенсус 0,3%) после пересмотренного в сторону понижения снижения на 0,8% (с -0,5%) в июне. Коэффициент использования производственных мощностей подскочил до 79,3% (консенсус 79,0%) с пересмотренного в сторону понижения 78,6% (с 78,9%) в июне. Общее промышленное производство снизилось на 0,2% в год. Коэффициент использования производственных мощностей, составляющий 79,3%, был на 0,4 процентных пункта ниже долгосрочного среднего показателя.Ключевым выводом из отчета является то, что большинство основных рыночных групп зафиксировали рост в июле, продемонстрировав рост активности, который соответствует экономике, которая продолжает работать в режиме роста, несмотря на повышение ставок ФРС.Еженедельные запасы сырой нефти EIA показали снижение на 5,96 млн баррелей после увеличения на прошлой неделе на 5,85 млн баррелей.В четверг участники рынка получат следующие экономические данные:
8:30 по восточному времени: Еженедельные первоначальные заявки (консенсус 240 000; предыдущие 248 000), продолжающиеся заявки (предыдущие 1,684 млн) и августовский опрос ФРБ Филадельфии (консенсус -9,0; предыдущий -13,5)10:00 по восточному времени: опережающие индикаторы за июль (консенсус -0,4%; предыдущий -0,7%).10:30 по восточному времени: еженедельные запасы природного газа (ранее +29 млрд куб. футов)Нефть: Брент 83.50 долл. - нефть не выросла на значительном снижении запасов в США.
Вывод. Рост рынка США остановлен. Инвесторам следует прекратить покупки и ждать уверенного сигнала на начало роста.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov