Евро испытывает проблемы с ростом, несмотря на то, что в пятницу покупатели рисковых активов были преисполнены сил. Выступление американских политиков очень быстро охладили их пыл. Глава Федеральной резервной системы Мишель Боуман в пятницу вечером заявила, что Центральному банку США может потребоваться дальнейшее повышение ставок, чтобы полностью восстановить ценовую стабильность. «Вероятно, потребуется дополнительное повышение ставок, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня в 2%, установленного FOMC», – сказала Боуман, ссылаясь на ожидания комитета по открытым рынкам.
Боуман также отметила, что полностью поддерживает решение о повышении ставок на заседании ФРС в прошлом месяце. Хотя данные, опубликованные с тех пор, показывают замедление роста цен, Боуман хотелось бы увидеть больше доказательств устойчивой дезинфляции. «Недавнее снижение инфляции было положительным моментом, но я буду искать новые доказательства того, что инфляция находится на устойчивом пути снижения к нашему целевому уровню в 2%. По этой причине я рассматриваю дальнейшее повышение ставок как правильное и ожидаю, что ставки останутся на своих максимума довольно длительный промежуток времени», – сказала она. «Я также буду следить за признаками замедления потребительских расходов и признаками ослабления условий на рынке труда».
Напомню, что июльское повышение ставок по федеральным фондам подняло их до диапазона от 5,25% до 5,5% – самого высокого уровня за 22 года. Средняя оценка чиновников ФРС, опубликованная в июне, указала еще на два повышения ставок в этом году, первое из которых было выполнено после повышения в прошлом месяце.
Боуман также отметила, что политики будут оценивать поступающие данные и должны быть готовы повысить ставки в будущем, если рост инфляции не остановится. В 2023 году ФРС проведет еще три заседания по вопросам политики, и следующее заседание состоится в сентябре.
Напомню, что в прошлую пятницу Министерство труда США опубликовало отчет по числу рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, которое выросло лишь на 187 000 в прошлом месяце – меньше, чем прогнозировалось, – в то время как уровень безработицы неожиданно упал до 3,5%, что является одним из самых низких показателей за последние десятилетия.
После публикации данных о занятости два чиновника ФРС заявили, что более медленный рост занятости в США свидетельствует о том, что рынок труда возвращается к равновесию, которого они так долго добились в последнее время, и вскоре Центральному банку, возможно, придется подумать о том, как долго удерживать процентные ставки на повышенном уровне. «Я ожидал, что экономика замедлится, и это число – 187 000 – подтверждает мои ожидания», – сказал президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик.
Президент ФРБ Чикаго Остен Гулсби также сказал, что политикам необходимо проявить терпение в процессе дезинфляции, и надеется, что Центральный банк сможет снизить инфляцию до целевого уровня 2%, не вызывая рецессии. По его словам, ФРС вскоре нужно будет подумать над тем, как долго удерживать процентные ставки на ограничительном уровне.
Евро и фунт на все это отреагировали ростом, а доллар ослаб.
Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то давление на евро вернулось. Для возврата покупателями контроля нужно оставаться выше 1.0970. Это позволит выбраться к 1.1040. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1100, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0970 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0915 либо открывать длинные позиции от 1.0870.
Что касается технической картины GBPUSD, то давление на фунт также вернулось. Рассчитывать на укрепление можно только после контроля над уровнем 1.2735, до которого нужно еще дотянуться. Возврат этого диапазона укрепит надежду на восстановление в район 1.2780, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2840. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2690. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2660 с перспективой выхода на 1.2620.