S&P500
Обзор 03.08
Рынок США: Коррекция на рейтинге США.
Главные индексы США упали в среду: Доу - 0.9%, NASDAQ - 2%, S&P500 - 1.3%, S&P500 4514, диапазон 4470 - 4540.
В среду торги характеризовались распродажей акций с мегакапитализацией и акциями роста с широкими потерями. Катализатором, подтолкнувшим интерес к продажам, стал скачок рыночных ставок, который дал инвесторам повод снять немного денег со стола на рынке, который в краткосрочной перспективе перекуплен.
Тем не менее рыночные ставки снижались в течение дня, несмотря на новости о том, что Fitch Ratings понизило кредитный рейтинг США с AAA до AA+. Понижение рейтинга отразило ожидаемое ухудшение состояния бюджета в течение следующих трех лет, рост государственного долга и ухудшение качества управления по сравнению с аналогами стран с высоким рейтингом.
Доходность 2-летних и 10-летних нот упала до 4,84% и 4,01% соответственно, достигнув минимумов овернайт. Однако доходность казначейских облигаций начала расти сразу после открытия, резко повысившись около 8:15 утра по восточному времени после публикации отчета ADP об изменениях в занятости. Скачок доходности казначейских облигаций ненадолго поднял доходность 10-летних облигаций выше максимума июля (4,094%) до уровня, невиданного с начала ноября.
В конечном счете доходность отступила от своих максимумов. Доходность 2-летних облигаций снизилась на два базисных пункта до 4,89%, а доходность 10-летних нот выросла на три базисных пункта, до 4,08%.
Под давлением роста ставок акции мегакапитализации столкнулись с большим интересом к продажам, что привело к потере 2,1% в ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK).
В целом чрезмерные движения были у акций, которые сообщили о доходах со вчерашнего закрытия. elf Beauty (ELF 133,19, +16,69, +14,3%) стала большим победителем в этом отношении после того, как сообщила о более высоких, чем ожидалось, доходах и повысила прогноз. С другой стороны, акции Generac (GNRC 115,95, -37,43, -24,4%) упали после того, как компания не смогла дать прогноз по продажам и понизила прогноз по чистой прибыли.
Ориентированные на оборону секторы S&P 500 потребительских товаров (+0,3%) и здравоохранения (+0,1%) закрылись в плюсе. Сектор информационных технологий (-2,6%) тем временем опустился на дно списка секторов из-за его слабых компонентов мегакапитализации и огромных потерь в SolarEdge Technologies (SEDG 195,51, -43,96, -18,4%) после того, как он сообщил о доходах.
Слабые полупроводниковые компоненты также мешали сектору информационных технологий. Индекс полупроводников PHLX упал на 3,8%.
Отчет ADP, который совпал со скачком рыночных ставок, показал, что примерно 324 000 рабочих мест были добавлены в списки работников в частном секторе в июле (консенсус 185 000) после пересмотра в сторону понижения 455 000 (с 497 000) в июне. Этот отчет поддерживает идею о том, что ФРС может сохранять ставки на более высоком уровне дольше. Напомним, что отчет о ситуации с занятостью за июль будет опубликован в пятницу.
Nasdaq Composite: +33,5% с начала годаS&P 500: +17,6% с начала годаРассел 2000: +11,7% с начала годаS&P Midcap 400: +10,8% с начала годаПромышленный индекс Доу-Джонса: +6,4% с начала годаОбзор экономических данных:
Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA упал на 3,0%, при этом заявки на покупку упали на 3,0%, а заявки на рефинансирование также упали на 3,0%.Отчет ADP Employment Change показал увеличение числа рабочих мест в частном секторе в июле на 324 000 (консенсус 185 000) после пересмотренного увеличения на 455 000 в июне (с 497 000).Еженедельные запасы сырой нефти EIA показали снижение на 17,1 млн баррелей после снижения на прошлой неделе на 600 000 баррелей.Экономический календарь на четверг будет включать:
8:30 утра по восточному времени: Предварительные показатели производительности за 2 кв. (консенсус: 1,7 %; предыдущие -2,1 %) и удельные затраты на оплату труда – предварительные за 2 кв. (консенсус: 2,7%; предыдущие: 4,2 %); Еженедельные первоначальные заявки (консенсус 225 000; предыдущие 221 000) и продолжающиеся (предыдущие 1,690 млн) заявки на пособие по безработице9:45 по восточному времени: Июль S&P Global US Services PMI — окончательный (предыдущий 54,4)10:00 по восточноевропейскому времени: Июльский непроизводственный индекс ISM (консенсус 53,0%; предыдущий 53,9%); Заводские заказы за июнь (консенсус 2,0%; предварительный прогноз 0,3%) 10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы природного газа EIA (до +16 млрд куб. футов)Энергетика: Нефть Брент упала на 2 долл.. до 83.30 долл. - несмотря на очень значительное снижение запасов нефти в США
США прекратили покупку нефти в резерв, поскольку цены выросли.
В Европе снизились поставки СПГ до минимума с 2021 года, поскольку цены стали слишком низкими для поставщиков.
Вывод. Коррекция на рынке США началась - но пока слишком вялая и слабая - нужно ждать и наблюдать.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov