Довольно неожиданной новостью стало решение компании Fitch Ratings, которая давно критиковала увеличение бюджетного дефицита США, лишить страну высшего кредитного рейтинга. Это отразилось, как на валютном рынке, где американский доллар резко ослаб к ряду мировых валют, так и на фондовом рынке США, где фьючерсы на основные индексы обвалились более чем на 1,0%. Биткоин и эфир восприняли эти новости отличным рывком вверх.
Бесконтрольное повышение лимита госдолга США за последние два десятилетия стали основной причиной пересмотра рейтинга кредитоспособности. Так Fitch Ratings сегодня снизил рейтинг США на один уровень с AAA до AA+, повторив шаг, сделанный S&P Global Ratings более десяти лет назад. «Снижение налогов и новые инициативы по расходам в сочетании с многочисленными экономическими потрясениями привели к увеличению дефицита бюджета», – сказано в заявлении Fitch. «В это же время среднесрочные проблемы, связанные с ростом расходов на пособия, остаются в значительной степени нерешенными».
В Fitch также отметили, что понижение рейтинга Соединенных Штатов отражает ожидаемую плохую фискальную политику в течение следующих трех лет, а также высокое и растущее долговое бремя сектора государственного управления.
Министр финансов Джанет Йеллен быстро отреагировала на понижение рейтинга, назвав его произвольным и устаревшим. На этом фоне казначейские облигации выросли. «Решение Fitch не меняет того, что американцы, инвесторы и люди во всем мире уже знают: казначейские ценные бумаги остаются главным безопасным и ликвидным активом в мире и что американская экономика фундаментально сильна», – говорится в заявлении Йеллен.
Напомню, что Fitch еще в мае этого года дало негативную оценку, когда законодатели-демократы и республиканцы разошлись во мнениях по поводу повышения лимита госдолга, а у Казначейства США оставалось всего несколько недель до того, как закончатся наличные деньги. Хотя этот кризис в конечном счете удалось предотвратить, Fitch тем не менее заявило, что неоднократные конфликты с лимитами долга и решения, принятые в последнюю минуту, подорвали доверие к управлению государственными финансами в стране.
Заявление о снижении рейтинга также объясняется быстро растущим долговым бременем страны, которое, по прогнозам компании, достигнет 118% валового внутреннего продукта к 2025 году, что более чем в два с половиной раза превышает средний показатель «ААА» в 39,3%.
Как я отмечал выше, на валютном рынке евро и фунт отреагировали ростом, а американский доллар растратил часть своих позиций. Вряд ли понижение рейтинга будет дальше сказываться на перспективах доллара, так как пока альтернатив надежным американским ценным бумагам нет, как и нет альтернатив самому доллару. В будущем все может поменяться, но пока американским политикам плевать на происходящее.
Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то давление на евро ослабло, и для возврата покупателями контроля нужно забираться выше 1.1000. Это позволит выбраться к 1.1040. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1075, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0945 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0910 либо открывать длинные позиции от 1.0870.
Что касается технической картины GBPUSD, то спрос на фунт остается довольно сдержанным, и дальнейший рост пары под вопросом. Рассчитывать на укрепление можно только после контроля над уровнем 1.2790, до которого нужно еще дотянуться. Возврат этого диапазона укрепит надежду на восстановление в район 1.2840, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, в район 1.2890. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2740. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2710 с перспективой выхода на 1.2630.