S&P500
Обзор 02.08
Рынок США. Оптимисты не сдаются. Fitch понизил долговой рейтинг США.
Главные индексы США во вторник: Доу +0.2%, NASDAQ - 0.3 %, S&P500 - 0.2%, S&P500 4578, диапазон 4540 - 4620.
Фондовый рынок столкнулся с некоторым давлением со стороны продавцов на открытии месяца. Тем не менее движение вниз было относительно скромным. Продажи были вызваны растущими рыночными ставками и ощущением того, что на рынке ожидается некоторая коррекция. С этими потерями S&P 500 все еще вырос на 19,2% за год.
Промышленный индекс Dow Jones был лучше (+0,2%), закрывшись с небольшим ростом благодаря значительному росту Caterpillar (CAT 288,65 , +23,48, +8,9%), которая сообщила о хороших квартальных результатах.
Некоторые другие известные компании, сообщившие о доходах, понесли значительные убытки. Среди выдающихся в этом отношении были Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH 19,41, -2,66, -12,1%), ZoomInfo Technologies (ZI 18,67, -6,90, -27,0%) и Uber (UBER 46,65, -2,81, -5,7%) после сообщения о менее сильных результатах. Вышеупомянутые акции испытали некоторую коррекцию после того, как в месяцы, предшествующие их отчетам, они значительно выросли.
Действия на рынке казначейских облигаций вчера создали встречный ветер для акций. Доходность 10-летних облигаций вновь превысила 4,00%, поднявшись на девять базисных пунктов, до 4,05%. Доходность 2-летних облигаций выросла на пять базисных пунктов, 4,91%. Это движение вверх по доходности вызвало некоторую обеспокоенность по поводу оценки на фондовом рынке, что создало обоснование для того, чтобы убрать немного денег со стола.
Только два из секторов S&P 500 закрылись с ростом: информационные технологии (+0,3%) и промышленность (+0,1%), в то время как сектор коммунальных услуг (-1,3%) продемонстрировал наибольший спад.
Nasdaq Composite: +36,5% с начала годаS&P 500: +19,2% с начала годаРассел 2000: +13,2% с начала годаS&P Midcap 400: +12,0% с начала годаПромышленный индекс Доу-Джонса: +7,5% с начала годаОбзор экономических данных:
S&P Global US Manufacturing PMI вырос до 49,0 в последнем июльском чтении с 46,3 в предыдущем чтении.Июльский производственный индекс ISM вырос до 46,4% в июле (консенсус 46,8%) с 46,0% в июне. Граница между ростом и спадом составляет 50,0%, поэтому июльское значение ниже 50,0% отражает общее сокращение производства девятый месяц подряд, хотя и более медленными темпами, чем темпы сокращения в июне.Ключевой вывод из отчета, помимо того, что производственный сектор продолжает работать в состоянии сокращения, заключается в том, что в ближайшем будущем есть больше признаков сокращения занятости, чтобы лучше соответствовать производству. Эти сокращения согласуются с мнением ФРС о том, что повышение ставок приведет к некоторому смягчению на рынке труда.Общие расходы на строительство увеличились на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем в июне (консенсус 0,6%) после повышения на 1,0% (с 0,9%) в мае. Общий объем частного строительства вырос на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как общий объем государственного строительства вырос на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. В годовом исчислении общие расходы на строительство выросли на 3,5%.Ключевым выводом из отчета является то, что расходы на жилье по-прежнему обусловлены строительством новых домов на одну семью для удовлетворения спроса, который не может быть удовлетворен за счет существующего рынка жилья.Общее количество вакансий JOLTS в июне составило 9,582 млн после пересмотренного общего числа вакансий в мае, составившего 9,616 млн (с 9,824 млн).Экономический календарь на среду включает в себя:7:00 утра по восточному времени: Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA (предыдущий -1,8%)8:15 утра по восточному времени: июльское изменение занятости ADP (консенсус 185 000; ранее 497 000)10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы сырой нефти EIA (ранее -0,600 млн)Энергетика. Нефть Брент 85.70 долл.
Агентство Fitch понизило долгосрочный долговой рейтинг США до АА+. Прогноз - Стабильный. Причина - ожидаемое ухудшение состояния бюджета США в ближайшие 3 года, высокий и растущий госдолг и ухудшение качества госуправления по сравнению со странами с сопоставимыми рейтингами АА и ААА.
Агентство Fitch прогнозирует снижение темпа роста ВВП США до +1.2% в 2023 году и до +0.5% в 2024 году как результат высоких процентных ставок.
Вывод. Несмотря на силу рынка США, коррекция когда-то должна произойти. Например, снижение долгового рейтинга США может стать триггером коррекции. Однако пока состояние доллара на валютном рынке не отреагировало на снижение рейтинга США.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov