Валютная пара EUR/USD во вторник вновь немного скорректировалась вверх, но волатильность была очень низкой, поэтому рассматривать всерьез это движение не стоит. Цена по-прежнему располагается ниже скользящей средней линии, поэтому может возобновить движение на Юг в любой момент. Мы уже много раз говорили, что евро вырос за последние 10 месяцев необоснованно сильно и перекуплен. Поэтому практически при любом фундаментальном и макроэкономическом фоне мы ожидаем падения пары в ближайшие пару месяцев.
Также следует помнить, что доллар начал свое падение еще прошлой осенью, когда инфляция в США только начала замедляться. Это говорит о том, что рынок заранее отработал все повышения ставки ФРС, а затем начал отрабатывать аналогичные повышения ЕЦБ. Сейчас же Европейский регулятор подает недвусмысленные сигналы то ли о паузе, то ли о завершении цикла ужесточения. Получается, теперь для евровалюты настал момент, когда покупать ее уже нет никакого смысла.
Для доллара на 2023 год есть только одна опасность. Инфляция снизилась уже до 3%, поэтому к концу года ФРС может начать намекать на смягчение монетарной политики в 2024 году. Рынок может расценить эту новость как повод вновь начать продавать американскую валюту. Со временем такой же момент наступит и у ЕЦБ, тогда уже евровалюта может находиться под давлением рынка. Но пока эти моменты не настали, мы считаем, что евровалюта должна продолжать продвигаться в направлении 5-6 уровней.
Рынок труда США – отправная точка для доллараСкажем прямо, начало недели для пары EUR/USD выдалось скучным. Не на такие движения мы рассчитывали, когда изучали календарь событий на эту неделю. В понедельник в Евросоюзе вышли отчеты по ВВП и инфляции, во вторник в США – индекс ISM для производственной сферы и отчет JOLTs по количеству открытых вакансий. Однако все четыре отчета показали значения, которые очень сложно назвать резонансными. Они практически полностью совпали с прогнозами, поэтому реакция рынка если и была, то очень слабая. Сегодня важных отчетов и вовсе не будет. Отчет ADP мы в расчет не берем, так как он никогда не совпадает по характеру со своим «старшим братом» NonFarm Payrolls.
Получается, на этой неделе важными остаются только заседание Банка Англии, индекс ISM для сферы услуг и отчеты NonFarm Payrolls и безработица. Заседание Банка Англии не имеет отношения ни к доллару, ни к евровалюте, однако британский фунт может потянуть за собой евро и вверх, и вниз, как уже случалось неоднократно. Индекс ISM может быть проигнорирован рынком, если его значение будет таким же пресным, как значения всех отчетов в начале этой недели. Лишь NonFarm Payrolls и безработица способны спровоцировать реакцию практически в любом случае. Однако следует понимать, что если мы и там увидим пресные значения, то всплеск волатильности будет недолгим и несильным.
Странная получается неделя – важных отчетов и событий много, но пара показывает ультраслабую волатильность. Евровалюта продолжает сползать вниз и на 24-часовом ТФ уже опустилась ниже критической линии. Мы по-прежнему считаем, что ближайшей целью можно считать линию Сенкоу Спан Б, которая пролегает на уровне 1,0860. А это еще 140 пунктов вниз. Мы также считаем, что должна начаться сильная коррекция на дневном ТФ или новый нисходящий тренд на 4-часовом ТФ. Евро по-прежнему выглядит чересчур перекупленным.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 2 августа составляет 92 пункта и характеризуется как средняя. Однако такой уровень волатильности был обеспечен торгами в прошлый четверг(184 пункта). Следующие несколько дней она может снижаться. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0893 и 1,1077 в среду. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возобновление нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0986;
S2 – 1,0925;
S3 – 1,0864.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1047;
R2 – 1,1108;
R3 – 1,1169.
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD продолжает располагаться ниже мувинга. Сейчас можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0925 и 1,0893 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,1077 и 1,1108.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары GBP/USD. 2 августа. Рынок скептически относится к заседанию Банка Англии.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.