Валютная пара GBP/USD в четверг рухнула вниз более, чем на 150 пунктов, если считать от уровня открытия дня. На первый взгляд может показаться, что падение фунта алогичное, так как заседание ЕЦБ не имело никакого отношения к британской валюте. Но это только на первый взгляд. Дело в том, что евро и фунт – это валюты-спутники. Как правило, он двигаются практически идентично. Следовательно, если одна валюта получает серьезные факторы роста или падения, она тянет за собой вторую. Именно это мы и увидели вчера. Несмотря на то, что заседание Банка Англии состоится на следующей неделе, на нем с вероятностью 100% будет объявлено о новом ужесточении, а июльское повышение вряд ли станет последним в цикле, рынок уже сейчас готов продавать фунт, так как ЕЦБ сигнализирует о скором завершении повышения ставки.
И нужно сказать, что Банк Англии тоже близок к пиковому значения ставки. На данный момент она составляет уже 5% и может вырасти на следующей неделе до 5,25%. Какой бы высокой ни была инфляция, британский регулятор не может повышать ставку вечно. Он уже и так перевыполнил план, мы ожидали от него гораздо меньшей прыти. Учитывая рост британского фунта за последние 10 месяцев почти на 3000 пунктов, а также факт повышения в течение всего этого времени ставки ФРС, фунт находится чрезмерно высоко, а рынок имел остаточно времени, чтобы учесть все возможные ужесточения БА. Следовательно, фунт должен падать без вариантов.
Естественно, рынок может возобновить инерционный и алогичный восходящий тренд. Напомним, что сделки на валютном рынке осуществляются не только с целью получения прибыли, то есть на основании фундамента и макроэкономики. Есть крупные игроки, которым может понадобиться та или иная валюта для ведения операционной деятельности или для резервов. Поэтому мы и наблюдаем время от времени движения, которые совершенно никак не соотносятся с характером отчетов или событий. Однако такие действия рынка невозможно предугадать, поэтому мы продолжаем делать выводы на основании техники, макроэкономики и фундамента.
Экономика США выросла сильнее, чем ожидалось во втором квартале.Помимо заседания ЕЦБ вчера в Штатах было опубликовано два отчета. Скажем честно, отчеты по ВВП довольно редко провоцируют реакцию рынка, но вчера одно наслоилось на другое, поэтому по обоим парам мы увидели гиперволатильность. ВВП вырос во втором квартале на 2,4% при прогнозах +1,8%. Это минимум уже третье подряд сильное превышение фактического значения над прогнозным по этому показателю. Рынок ждет рецессии, но ее как не было так и нет. Рынок ждет падения темпов роста экономики, но та растет, как и прежде. Возможно, в этом кроется причина неудач доллара в последний год?
Рынок не верит в американскую экономику, ужасается госдолга США, осуждает действия ФРС по эмиссии долларов, но при этом в США все хорошо. Безработица низкая и практически не растет, рынок труда – живее всех живых, инфляция упала до 3%, у ФРС нет никаких проблем с повышением ставки. Как мы уже говорили ранее, текущий макроэкономический фон Великобритании и США просто не соответствует положению фунта и доллара по отношению друг к другу.
Вторым отчетом был заказа на товары долгосрочного использования. И здесь рынок получил сюрприз. Количество заказов выросло на 4,7% при прогнозе +1,0% м/м. То есть прогноз был превышен в 4,7 раза. Такое значение показателя можно и нужно считать «резонансным», и оно было откровенно в пользу доллара. Что мы имеем в итоге? ЕЦБ отличился «голубиной» риторикой, два важных отчета в США показали гораздо более сильный результат, чем ожидалось. Евровалюта имела основания для сильного падения и потянула за собой вниз супер перекупленный фунт. Впервые за долгое время рынок начал торговать в соответствии с фундаментальным и макроэкономическим фоном.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 114 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В пятницу, 28 июля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2673 и 1,2901. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о витке восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2756
S2 – 1,2695
S3 – 1,2634
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2817
R2 – 1,2878
R3 – 1,2939
Торговые рекомендации:Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме закрепилась обратно ниже мувинга. В данное время являются актуальными короткие позиции с целями 1,2695 и 1,2673, которые следует держать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Рассматривать длинные позиции можно будет в случае закрепления цены выше мувинга с целями 1,2939 и 1,3000.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары EUR/USD. 28 июля. Кристин Лагард заговорила о паузе и обрушила евровалюту.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.