В четверг лидером роста стал австралийский доллар. Он укрепился сразу после публикации (в 01:30 GMT) отчета Австралийского бюро статистики с данными по рынку труда страны за июнь, которые превзошли ожидания рынка.
Как следует из представленного отчета, общая занятость в стране выросла на +32,6 тыс. (выше прогноза о росте на +15,0 тыс., но слабее предыдущего значения в +76,5 тыс.), а безработица осталась на прежнем уровне в 3,5%, вопреки прогнозу о росте до 3,6%. Данные свидетельствуют о силе рынка труда, что на фоне сохраняющейся высокой инфляции увеличивает вероятность дальнейшего повышения процентной ставки Резервного банка Австралии. Его очередное заседание состоится уже в начале следующего месяца (01 августа).
Как известно, по итогам июльского заседания руководители австралийского ЦБ неожиданно решили оставить процентную ставку на прежнем уровне 4,10%. Однако, в сопроводительном заявлении они отметили, что "может потребоваться некоторое дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики", и это будет зависеть от того, как будут развиваться экономика и инфляция.
Опубликованные ранее в этом месяце данные подтвердили тенденцию дальнейшего замедления инфляции в стране: показатель инфляции от TD Securities в июне замедлился до +5,7% (в годовом выражении (с +5,9% в мае), а официальный индекс потребительских цен CPI замедлился в мае до 5,6% (с 6,8% в апреле при прогнозе снижения до 6,1%).
С одной стороны, резкое снижение инфляции может заставить Резервный банк Австралии вернуться к выжидательной тактике, что негативно влияет на позиции национальной валюты.
С другой стороны, инфляция в Австралии еще остается на уровне, значительно превышающем целевой уровень РБА (в 2% - 3%).
Но пока что участники рынка сосредоточились на позитивной макро статистике по рынку труда страны. Сразу же после ее сегодняшней публикации австралийский доллар резко укрепился на рынке, а пара AUD/USD выросла в моменте почти на 50 пунктов, а затем еще укрепившись к внутридневному максимуму 0.6846.
Тем не менее в начале сегодняшней американской торговой сессии AUD/USD вновь перешла к снижению, несмотря на то что в некоторых основных кросс-парах AUD еще сохраняет свои завоёванные сегодня позиции.
На момент же публикации данной статьи пара AUD/USD находилась вблизи отметки 0.6780, через которую проходит важный краткосрочный уровень поддержки. Учитывая же возобновившееся укрепление американского доллара, логично ожидать пробоя данного уровня поддержки и дальнейшее снижение AUD/USD.
На следующей неделе будут опубликованы важнейшие инфляционные индикаторы по Австралии.
В среду (в 01:30 GMT) РБА и Австралийское бюро статистики представят отчет с данными по индексам потребительских цен за 2-й квартал, а в пятницу (в 01:30 GMT) – данные по ценам производителей страны за 2-й квартал. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики.
Ранее представленные данные свидетельствуют о замедлении общей и производственной инфляции, хотя, она еще остается на высоком уровне. Как ожидается, очередное замедление показателей заставит руководителей РБА взять паузу на августовском заседании, что станет медвежьим фактором для AUD.
Что же касается американского доллара, то он, как мы уже отметили, сегодня укрепляется, возвращая утраченные на прошлой неделе позиции.
Опубликованные сегодня данные с американского рынка труда оказались смешанными, при том, что число первичных заявок на пособие по безработице составило 228,0 тыс. (меньше прогноза в 242,0 тыс. и предыдущего значения 237,0 тыс.). В целом, данные свидетельствуют об устойчивости американского рынка труда, в то время как безработица в стране остается на минимальных многолетних минимумах (в июне безработица в США снизилась до уровня 3,6% с 3,7% в мае).
Как следует из опубликованных ранее протоколов июньского заседания, руководители ФРС, высказались в пользу дальнейшего ужесточения монетарной политики, хотя это и будет зависеть от поступающих данных.
Инфляция в США замедляется: годовой общий индекс потребительских цен CPI замедлился в июне до 3,0% (против 4,0% в мае и прогноза в 3,1%), а годовой базовый показатель (Core CPI) - до 4,8% (против предыдущих 5,3% и прогноза 5,0%).
Но, как мы отметили в нашем вчерашнем обзоре, она замедляется не только в США, но и во всех экономически развитых странах мира, чьи центральные банки, так же как и ФРС, проводят пока что жёсткую монетарную политику.
Однако, если и ФРС, и крупнейшие мировые ЦБ одновременно, или, по крайней мере, синхронно, начнут переходить к обратному процессу, постепенно замедляя темпы ужесточения, то в этой ситуации американский доллар может вновь получить преимущество, учитывая большую относительную устойчивость и силу американской экономики.
Проведенные ранее в этом месяце ФРС стресс-тесты в отношении банковской системы показали, что практически все крупные банки США способны выдержать серьёзную рецессию в экономике, а в случае новых внештатных ситуаций и потрясений уже разработаны механизмы оперативной поддержки со стороны ФРС. При этом, экономисты считают, что американская экономика защищена от риска рецессии несколькими механизмами (активное создание рабочих мест, высокая прибыльность корпораций, снижение нормы сбережений домохозяйств в США, государственные программы поддержки инвестиций и энергетического перехода), а доллар продолжает оставаться основной мировой валютой, отметили мы в нашем предыдущем обзоре.
Кстати, также на следующей неделе (25 -26 июля) состоится очередное заседание ФРС. Ожидания повышения процентной ставки ФРС в ходе июльского заседания на 0,25% еще сохраняются. Выступая ранее в этом и прошлом месяцах, глава ФРС Пауэлл подтвердил склонность руководства американского ЦБ к продолжению борьбы с все еще высокой инфляцией, заявив, что было бы «целесообразным повысить ставки еще раз в этом году и, возможно, еще два раза».
*) копирование сигналов в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ
**) ПАММ-система в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ
***) открыть торговый счет в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZ
или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZ