Оззи в паре с американской валютой сегодня выстрелил вверх, реагируя на «австралийские Нонфармы». Релиз оказался в зелёной зоне, отражая улучшение ситуации в сфере австралийского рынка труда. Этот отчёт важен сам по себе, а в свете сложившихся обстоятельств его значение трудно переоценить. В последнее время дискуссия относительно возможных действий РБА в августе значительно усилилась. Опубликованный позавчера протокол последнего заседания ЦБ дал понять, что регулятор может снова повысить процентную ставку после июньской паузы. Поэтому сегодняшний релиз следует рассматривать через призму возможных итогов августовского заседания Резервного банка Австралии. Примечательно, что рост пары aud/usd происходит на фоне коррекционного роста индекса доллара США. Это говорит о том, что австралиец способен вести свою игру, пользуясь усилением ястребиных ожиданий относительно дальнейших действий РБА.
Языком сухих цифр
«Австралийские Нонфармы» действительно удивили трейдеров своими сильными цифрами. Все компоненты отчёта вышли в «зелёной зоне», гораздо лучше ожиданий. Например, уровень безработицы в Австралии остался на отметке 3,5% при прогнозе роста до 3,6%. Также необходимо отметить положительную динамику прироста числа занятых в июне. Общий показатель оказался гораздо лучше прогнозов, выйдя на отметке 32 тысяч (при прогнозе роста всего на 15 тысяч). Кроме того, структура этого показателя говорит о том, что общий рост был обусловлен прежде всего полной занятостью, тогда как компонент частичности занятости продемонстрировал негативную динамику (соотношение 39/-6,7 тысяч). При этом известно, что штатные должности, как правило, предлагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной безопасности по сравнению с временными подработками. Поэтому текущая динамика в этом плане носит исключительно положительный характер.
Такой результат позволил экспертам некоторых крупных банков снова заговорить о повышении процентной ставки Резервного банка Австралии на 25 базисных пунктов на августовском заседании.
Последствия релиза
Здесь необходимо вернуться к упомянутому выше протоколу июньского заседания РБА. Согласно тексту документа, члены Совета согласились с тем, что в дальнейшем может потребоваться «некоторое дальнейшее ужесточение» монетарной политики, причём в самом ближайшем будущем: этот вопрос будет рассматриваться на августовском заседании. Кроме того, Центробанк вновь обеспокоился инфляцией, несмотря на «красные окрасы» последних двух релизов ИЦП. Регулятор отметил, что, с одной стороны, внутренняя инфляция снизилась, но, с другой стороны, инфляция в сфере услуг остается высокой – «равно как и арендная плата, энергоносители и продукты питания». Также ЦБ обратил внимание на рост проинфляционного индикатора – заработная плата увеличилась в годовом выражении до 4% в третьем квартале.
Такая диспозиция фундаментального характера повышает значимость ещё одного отчёта, который будет опубликован на следующей неделе. Речь идёт о релизе данных по росту индекса потребительских цен в Австралии. Мы узнаем динамику ИПЦ за июнь и за второй квартал этого года. Если и данная публикация будет иметь «зелёный окрас», вероятность реализации 25-пунктного сценария на августовском заседании во многом возрастёт. Фактически рост инфляции предрешит итоги следующего заседания РБА.
Выводы
Ситуация по паре aud/usd неоднозначна. Впереди у трейдеров два серьёзных испытания – в следующую среду (26 июля) Федрезерв подведёт итоги своего июльского заседания, и в этот же день (в период азиатской торговой сессии) в Австралии будет опубликован инфляционный релиз. Если эти фундаментальные факторы срезонируют, пара не только вернётся к границам 69-й фигуры, но и протестирует уровень сопротивления 0,6950 (верхняя граница облака Kumo на дневном графике). Такой сценарий возможен, если ФРС займёт осторожную позицию в вопросе дальнейшего ужесточения монетарной политики, а темпы роста инфляции в Австралии ускорятся. Если же Федрезерв сохранит ястребиный настрой, а австралийский ИПЦ окажется в «красной зоне», пара вновь вернётся в область 66-67 фигур.
Поэтому к текущему росту следует относиться с осторожностью, особенно когда цена достигнет отметки 0,6850 (верхняя линия Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). «Австралийские Нонфармы» помогли оззи вернуть часть утраченных позиций, но для перелома тренда покупателям aud/usd необходим более мощный информационный повод.
С точки зрения техники пара на дневном графике находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал на D1 бычий сигнал «Парад линий». Это говорит о приоритете лонгов на южных ценовых откатах. Ближайшей целью северного движения выступает вышеуказанная отметка 0,6850.