S&P500
Обзор 17.07
Рынок США: признаки усталости.
Главные индексы США снизились на закрытии недели: Доу +0.4%, NASDAQ - 0.1%, S&P500 0%, S&P500 4506, диапазон 4460 - 4550.
В пятницу были хорошие новости в отчетах от JPMorgan Chase (JPM 149,77, +0,90, +0,6%), Wells Fargo (WFC 43,56, -0,15, -0,3%), Citigroup (C 45,78, -1,90, -4,0 %) и UnitedHealth (UNH 480,17, +32,42, +7,2%).
Также были хорошие экономические новости, в том числе рост потребительских настроений до самого высокого уровня с сентября 2021 года в июле и некоторая заметная дефляция импортных и экспортных цен в годовом исчислении в июне. Были некоторые обнадеживающие действия с рейтингами для Microsoft (MSFT 345,24, +2,58, +0,8%), которые повышены до «покупать» с «нейтральных» на UBS, и для NVIDIA (NVDA 454,69, -5,08, -1,1%), что привело к повышению рейтинга Truist целевая цена до 545 долларов с 470 долларов.
Чего в пятницу не было, так это хороших рыночных результатов. В целом фондовый рынок томился под тяжестью ожиданий фиксации прибыли после большого роста на этой неделе. Russell 2000, выросший на 4,6% за неделю, начавшуюся сегодня, снизился на 1,0% и показал самые большие потери среди основных индексов.
Восемь из 11 секторов S&P 500 закрылись с потерями, во главе с энергетическим сектором (-2,8%), который последовал за падением цен на нефть (75,40 доллара, -1,51, -2,0%). Однако энергетический сектор был единственным сектором, который упал более чем на 1,0%.
И наоборот, сектор здравоохранения (+1,5%) был единственным сектором, который прибавил более 1,0%. UnitedHealth сыграл большую роль в опережении этого сектора и был причиной того, что промышленный индекс Доу-Джонса смог сохранить позицию на положительной территории в течение дня.
Внутреннее состояние рынка выявило склонность к фиксации прибыли, которая укоренилась сегодня. Падающие опередили растущих с разницей 3 к 1 на NYSE и с разницей более чем 2 к 1 на Nasdaq. В очередной раз объем торгов на NYSE был ниже среднего и составил 815 миллионов акций.
Акции с мегакапитализацией демонстрировали относительную силу во время пятничных торгов, но отступили с более высоких уровней на дневной сессии в преддверии объявления Nasdaq об изменении веса для специальной перебалансировки Nasdaq 100 24 июля.
ETF Vanguard Mega-Cap Growth вырос днем на целых 1,0%, но закрыл день с повышением на 0,2%. ETF Invesco S&P 500 Equal-Weight (RSP) снизился на 0,6%.
Отдельно акции банков были заметным очагом слабости, несмотря на хорошие результаты JPMorgan Chase и других банков. SPDR Bank ETF (KBE) снизился на 1,9%, а SPDR Regional Banking ETF (KRE) снизился на 1,9%. У этой слабости была аура продажи на новостях, учитывая, что KBE и KRE выросли на 6,8% и 7,6% соответственно за месяц до того, как были оглашены эти результаты.
Склонность к фиксации прибыли не ограничивалась фондовым рынком. Это было очевидно и на рынке казначейских облигаций. Доходность 2-летних облигаций, снизившаяся на 32 базисных пункта за неделю, начавшуюся сегодня, подскочила на 12 базисных пунктов до 4,73%, в то время как доходность 10-летних облигаций, снизившаяся на 29 базисных пунктов за неделю, начавшуюся сегодня, увеличилась на шесть базисных пунктов до 3,82 %.
Движение облигаций было частично катализировано управляющим ФРС Уоллером (FOMC), который сказал, что не видит причин, по которым ФРС не должна повышать ставки в июле, и что два повышения ставок за последние четыре заседания в этом году, вероятно, основаны на его текущем понимании вещей.
Nasdaq Composite: +34,8% с начала годаS&P 500: +17,3% с начала годаS&P Midcap 400: +10,0% с начала годаРассел 2000: +9,6% с начала годаПромышленный индекс Доу-Джонса: +4,1% с начала годаОбзор экономических данных:
Предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за июль составил 72,6 (консенсус 65,6) по сравнению с окончательным значением 64,4 за июнь. За аналогичный период год назад индекс составлял 51,5.Ключевым выводом из отчета является то, что настроения потребителей в отношении экономических перспектив улучшились благодаря замедлению инфляции и сохраняющейся стабильности на рынках труда.Цены на импорт снизились на 0,2% в июне после пересмотренного в сторону снижения на 0,4% (с -0,6%) в мае. За исключением топлива, импортные цены снизились на 0,4% после пересмотра в сторону повышения на 0,0% (с -0,1%) в мае. Экспортные цены, в свою очередь, снизились на 0,9% в июне после снижения на 1,9% в мае. За исключением сельскохозяйственной продукции, экспортные цены снизились на 0,9% после пересмотренного в сторону понижения снижения на 1,9% (с -1,8%) в мае.В годовом исчислении цены на импорт снизились на 6,1% по сравнению с ростом на 10,7% за 12-месячный период, закончившийся в июне 2022 года, а экспортные цены снизились на 12,0% по сравнению с ростом на 18,6% за 12-месячный период, закончившийся в июне 2022 года. июнь 2022 г.Забегая на понедельник, участники рынка получат следующие экономические данные:
8:30 по восточноевропейскому времени: июльское состояние производственного сектора Empire State (предыдущий 6.6)Энергетика. Нефть Брент удерживается под 80 долл. - 79.20 на открытии недели.
Вывод. Рынок США в состоянии ожидания отката или более серьёзной коррекции. Новостей на неделе мало - важен отчет по розничным продажам во вторник.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov
https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov