Неделю мировые рынки акций завершают на оптимистической ноте благодаря вышедшим данным по инфляции в Америке, которые своими значениями в значительной степени исключают вероятность дальнейшего повышения процентных ставок ФРС.
Напомним, что ранее после публикации данных по занятости в США, которые оказались в целом позитивными и привели к снижению спроса на рисковые активы, а также способствовали росту доходности трежерис вместе с курсом доллара, на волне роста опасений, что Федрезерв все-таки может решиться поднять еще дважды процентные ставки в текущем году, настроения на рынках заметно ухудшились. Но затем уже благодаря значениям потребительской инфляции, которые заметно снизились в годовом выражении, спрос снова вырос и рынки акций завершили торговую неделю уверенным повышением фондовых индексов.
Фактически падение инфляционного давления до отметки в 3.0% исключает высокую вероятность дальнейшего роста ставок в Америке.
Что можно будет ожидать на рынках сегодня и на следующей неделе?
Полагаем, что общий положительный настрой сохранится. Фондовые индексы будут, уже реагируя на итоги корпоративной отчетности компаний за второй квартал, а также поступающие данные производственных показателей, стараться подрастать после вероятной локальной коррекции, что является нормальным после сильного недельного роста.
Доходности трежерис также будут синхронно двигаться с американскими фондовыми индексами, но в целом пока, похоже, не стоит ожидать продолжения их снижения, так как на рынке установится равновесие между уровнем процентных ставок и доходностями государственных облигаций.
С высокой вероятностью также следует ожидать подобного поведения от курса доллара к основным валютам. После прорыва индексом ICE сильного уровня поддержки в 100.00 пунктов есть вероятность ограниченного восстановления к этой отметки с последующим разворотом вниз.
Сам же доллар к основным валютам после небольшого восстановления, скорее всего, снова возобновит снижение, в целом отображая заметную смену настроений на рынках в условиях падения ожиданий продолжения цикла повышения процентных ставок американским регулятором.
Прогноз дня:
EUR/USD
Пара может после сильного роста скорректироваться к отметке 1.1185, прежде чем с высокой вероятностью возобновит повышение сначала уровню 1.1340, а затем и к 1.1485. Главным драйвером для роста пары остается ожидание повышений процентных ставок от ЕЦБ и их прекращения от ФРС.
USD/CHF
Пара пробила сильнейший уровень поддержки 0.8685 от марта 2014 года. Закрепление ниже него может привести к дальнейшему ослаблению пары к отметке 0.8455, но только после вероятного локального отскока вверх к 0.8630.