За последние несколько дней торговая активность на рынке криптовалют значительно сократилась. Во многом это связано с предстоящей публикацией отчетности по уровню инфляции в США, который определит дальнейшую политику ФРС. Инвесторы не спешат предпринимать активные действия, так как торговая активность на рынке BTC восстановилась, а потому риски, связанные с волатильностью, возросли.
В июне владельцы коротких позиций на всех рынках в совокупности потеряли более $37 миллиардов. Это позитивный сигнал для возрождения общего бычьего тренда, однако макроданные в ближайшие несколько месяцев решают очень многое. Реакция инвесторов ожидается особенно сильной, и именно поэтому в преддверие публикации данных по CPI торговая активность затихает.
Чего ожидают финансовые рынки?После выступления Джерома Пауэлла перед Конгрессом и Сенатом инвесторы начали готовиться к вероятному повышению ставки в июле. На СМЕ число тех, кто верил в повышение ставки на 0,25%, в июле достигало 77%. Этот показатель увеличился, когда были опубликованы минутки от ФРС, где члены ведомства заявляли о необходимости еще нескольких шагов повышения в текущем цикле.
Однако впоследствии мы увидели значительно ослабевший рынок труда. Число заявок на получение безработицы выросло на 39% с момента начала повышения ставок. Также некоторые чиновники ФРС заявили, что повышение ставки допускается, но все будет зависеть от конкретных результатов CPI. Это породило надежду среди инвесторов, что дефляционное движение сохранит высокую динамику по итогам июня.
Согласно опросам Dow Jones, трейдеры и аналитики ожидают снижение инфляции до уровня 3,1% с текущих 4%. Учитывая все больше экономических данных и резкое снижение ликвидности в мировой экономике, которые указывают на приближение рецессии, рынки особенно болезненно воспримут слабые темпы дефляционного движения и, как следствие, повышение ставки.
Сценарии развития событий для БиткоинаЕсли индекс CPI по итогам июня снижается до 3,1% и ниже, то стоит ожидать всплеск бычьих объемов и очередную попытку криптовалюты совершить пробой зоны $31k-$31,5k. Говорить о конкретных результатах данного движения не приходится, так как все будет зависеть от конкретной силы импульса и готовности инвесторов развивать бычий рывок.
При публикации индекса CPI, который находится в диапазоне 3,2%-3,5%, стоит ожидать умеренно негативную реакцию инвесторов и снижение торговой активности по итогам следующих дней. Такие результаты предполагают высокую вероятность повышения ключевой ставки, а потому приоритеты инвесторов вновь изменятся. В таком случае BTC протестирует область поддержки $29,8k при минимальных шансах опуститься ниже.
Если индекс CPI окажется выше уровня 3,5%, то стоит ожидать зарождения серьезного нисходящего движения, которое будет подкрепляться растущими паническими настроениями. В таком случае стоит ожидать медвежий пробой уровня $29,8k, и дальнейшее движение цены к $28,8k и ниже к $25,5k-$26,4k. При таком раскладе может возникнуть целесообразность повышения ставки более, чем два раза в 2023.
Технический анализ BTC\USDБиткоин успешно восстанавливается выше $30,5k, что является позитивным фактором, свидетельствующем о преобладании быков. Технические индикаторы актива также снизились в зеленую зону, а потому явной перекупленности Bitcoin не наблюдается.
При этом на технических индикаторах не наблюдается сигналов к повышению торговой активности или готовности реализовывать бычий рывок. Это указывает на желание инвесторов дождаться результатов публикации отчетности по инфляции в США.
Позитивным фактом также выступает активное накопление всеми категориями инвесторов, вне зависимости от макроэкономической ситуации. Glassnode рапортует, что количество адресов с разным балансом неустанно растет с начала июня, кошельки с балансом 1000 до 10 000 BTC аккумулировали более 90 000 BTC за последние 30 дней.
ИтогиМировые финансовые рынки находятся в подвешенном состоянии из-за грядущей публикации отчетности по инфляции. Несмотря на это Биткоин продолжает привлекать инвесторов, и активное накопление объемов BTC всеми категориями адресов тому подтверждение. При этом данные по CPI и решение ФРС будут иметь ключевое значение для котировок главной криптовалюты.