Текущая торговая неделя дала много пищи для размышлений о нынешнем состоянии Биткоина. С одной стороны, актив показал себя как устойчивый инструмент, который слабо реагирует на макроэкономические данные и движется по собственному пути. В то же время Биткоин не сумел сформировать устойчивый восходящий тренд после окончательного пробоя $30k.
Всю текущую неделю мы наблюдали за флэтовым движением BTC с попытками закрепиться выше $31k. В какой-то мере актив реализовал промежуточную цель и в моменте достиг уровня $31,5k, обновив максимум за год. Однако впоследствии цена криптовалюты упала до $30k, и Bitcoin завершает рабочую неделю у края скалы, падение с которой может отправить BTC до $25k.
Фундаментальные факторыБиткоин слабо реагировал на "минутки" ФРС и публикацию отчетности по рынку труда. Несмотря на слабую реакцию, эти макроданные будут иметь важное значение на следующей неделе, когда будут оглашены данные по CPI. Сейчас мы наблюдаем стремительное сокращение ликвидности на финансовых рынках, которое может усугубиться при устойчивости инфляции.
При этом число первичных заявок на получение пособия по безработице составляет 248 тысяч при предыдущем показателе в районе 260 тысяч. Показатель снизился, и это может стать дополнительным аргументом для ФРС поднять ключевую ставку на заседании в июле. Учитывая эти факты, в совокупности макроданные текущей и следующей недели будут иметь решающее значение для формирования среднесрочного тренда BTC.
С большой долей вероятности торговая активность будет падать, ведь, независимо от скорости снижения инфляции, вероятность повышения ставки 26 июля составляет более 80%. Дефляционное движение на 0,5% способно лишь дать локальный импульс торговой активности, но не изменить механику принятия решений.
Смена краткосрочного тренда по BTC?После успешного закрепления цены BTC выше уровня $30k, быки попытались сформировать восходящий тренд. Несколько недель мы наблюдали за растущими минимумами и максимумами. Цена Биткоина шесть раз тестировала область $31k-$31,5k за последние 2 недели, однако достичь весомого результата не удалось.
Впоследствии Биткоину удалось обновить локальный максимум на отметке $31,5k, после чего на рынок хлынули медвежьи объемы. Как результат Bitcoin совершил мощный нисходящий импульс и достиг уровня поддержки $29,8k-$30k. По состоянию на 7 июля актив с трудом удерживает данный рубеж при суточных объемах торгов в районе $21 миллиарда.
Бычья идея Биткоина себя не оправдала, и актив вернулся в привычную зону колебаний $29,8k-$30,5k, где и продолжится дальнейшее ценовое движение. Продавцы перехватили инициативу и в ближайшее время стоит ожидать повторного ретеста уровня $29,8k. Ситуация вполне может измениться во второй половине дня, но сильного ценового движения ожидать не стоит, так как рыночные настроения значительно ухудшились после макроданных текущей недели.
Что касается краткосрочных перспектив актива, то с большой долей вероятности выходные BTC проведет в консолидации. Волатильность на рынке упадет до минимумов вплоть до 12 июля, когда будет опубликована статистика по потребительской инфляции в США. Впоследствии это даст возможность инвесторам сформировать среднесрочную стратегию.
ИтогиВ среднесрочной перспективе бычий тренд Биткоина не подвергается сомнению, несмотря на неутешительные макроданные. Основные категории инвесторов продолжают активно накапливать монеты BTC, а рыночный сентимент остается на высоком уровне. Индекс страха и жадности указывает на локальную эйфорию на рынке криптовалют, поэтому есть все основания полагать, что Bitcoin как минимум удержит область $29,8k.
На текущем этапе для реализации бычьей идеи с движением на $34k-$35k Биткоину необходимо удержать уровень $29,5k как фундамент текущей области колебаний. По состоянию на 7 июля явных медвежьих сигналов на рынке BTC не наблюдается, что дает основания ожидать возобновления локальных восходящих ценовых рывков на выходных.