Валютная пара EUR/USD в понедельник не показала сильных движений. Уже по традиции понедельник прошел достаточно скучно, с невысокой волатильностью. Однако макроэкономический фон присутствовал и даже имел все шансы повлиять на настроение рынка. В принципе, можно сказать, что он повлиял, так как практически все отчеты дня не соответствовали своим прогнозам. Индексы деловой активности в Германии, США и Евросоюзе снизились по сравнению с предыдущим месяцем, поэтому в первой половине дня могло наблюдаться падение евро, а во второй – падение доллара. Однако, напомним, что все индексы, кроме американского ISM, вышли во второй оценке. То есть трейдеры уже отлично понимали, каких значений им стоит ожидать. Мы склонны считать, что макроэкономический фон оказал лишь очень небольшое влияние на движение пары.
На 4-часовом ТФ отлично видно, что пара торгуется ровно на скользящей средней линии, что свидетельствует о флэте в краткосрочном плане. Сегодня, во вторник, ситуация вряд ли кардинально поменяется, так как в США – День независимости, и все площадки и банки будут закрыты. Соответственно, сегодня не стоит ожидать сильных движений, волатильность может быть низкой. Особенно во второй половине дня. Также сегодня не будет ни одного важного фундаментального или макроэкономического события, поэтому даже если трейдеры и хотели бы торговать, триггеров и драйверов у них нет.
Таким образом, скорее всего, нас ждет сегодня очень скучный день. Пара может продолжать оставаться во флэте, а ее дальнейшие перспективы туманны. Напомним, что евровалюта уже полгода находится в области 1,05-1,11, и пока нет никаких оснований ожидать, что она покинет этот диапазон в ближайшее время.
Рафаэль Бостик не спешит с повышением ставокКто совершенно не отдыхает в последние недели, так это представители монетарных комитетов ФРС и ЕЦБ. Мы стали свидетелями целой серии выступлений «первых лиц» обоих регуляторов, поэтому картина с дальнейшими изменениями в монетарной политике ЕС и США более или менее ясна. ФРС допускает еще два повышения ставки, но второе – под вопросом. ЕЦБ – допускает еще несколько повышений ставки, так как инфляция еще очень далека от целевого уровня. Так или иначе в обоих случаях речь идет о продолжении ужесточения.
В конце прошлой недели председатель ФРБ Атланты Рафаэль Бостик дал очередное интервью, в котором заявил, что лично он не спешит с повышением ставок. «Мы находимся на «ограничительной» территории всего 8-10 месяцев, то есть в самом начале. Я ожидаю, что инфляция в ближайшие несколько месяцев замедлится. Если это произойдет, регулятор рассмотрит вариант с меньшими экономическими потрясениями», – заявил Бостик. «Если инфляция перестанет снижаться или будет казаться, что она делает это слишком медленно, тогда мы готовы рассмотреть сценарий с большим ужесточением», – сообщил глава ФРБ Атланты. Также господин Бостик заявил, что сценарий с двумя повышениями – максимальный. Если ФРС и дальше будет наблюдать признаки замедления инфляции, то второе повышение может не понадобиться.
Как видим, Федрезерв близок к завершению цикла ужесточения, но ставка все равно очень высока. ЕЦБ может повысить ставку сильнее в 2023 году, но его ставка в любом случае ниже ставки ФРС. Мы по-прежнему считаем, что оснований продолжать рост у евровалюты нет.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 4 июля составляет 77 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0828 и 1,0982 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864;
S2 – 1,0803;
S3 – 1,0742.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0925;
R2 – 1,0986;
R3 – 1,1047.
Торговые рекомендации:Пара EUR/USD ушла во флэт в начале недели, поэтому лучше всего дождаться его завершения. В данное время следует рассматривать короткие позиции с целями 1,0828 и 1,0803 при нахождении цены ниже мувинга. Длинные позиции станут актуальными не ранее закрепления цены выше уровня Мюррея «3/8» – 1,0925 с целями 1,0982 и 1,0986.
Рекомендуем к ознакомлению:Обзор пары GBP/USD. 4 июля. Доллар ждет поддержки макроэкономического фона на этой неделе.
Пояснения к иллюстрациям:Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.