В пятницу одни из основных валют азиатско-тихоокеанского региона, новозеландский и австралийский доллары (AUD также входит в семерку основных мировых валют) получили поддержку от публикации в начале азиатской торговой сессии данных по деловой активности в Китае.
Как следует из отчёта Китайской Федерации Логистики и Снабжения (CFLP), PMI в производственном секторе вырос в июне до 49,0 с 48,8, а PMI в секторе услуг экономики Китая снизился до 53,2 с 54,5 месяцем ранее, но оказавшись лучше прогноза о снижении до 50,8.
Поскольку китайская экономика является, по разным оценкам, первой или второй в мире, китайские макро данные обычно оказывают заметное влияние на финансовый рынок и настроения инвесторов, особенно, на рынки азиатско-тихоокеанского региона.
Участники рынка, следящие за котировками AUD, также анализируют поступившие на этой неделе из Австралии макро данные. Так, объёмы розничных продаж в мае выросли на +0,7%, лучше прогноза о росте на +0,1% и нулевого значения месяцем ранее.
Эта позитивная информация, однако, не смогла придать австралийскому доллару значительный бычий импульс, достаточный, чтобы переломить негативную динамику пары AUD/USD, возродившуюся после июньского заседания ФРС.
Как известно, руководители ФРС сохранили процентную ставку на текущем уровне 5,25%, но подтвердили, что инфляция остается повышенной и ее необходимо возвратить к целевому уровню 2%, посчитав разумным сделать еще 2 повышения процентной ставки в этом году.
Глава же ФРС Пауэлл, выступая затем в Конгрессе и на этой неделе в Синтре, на Форуме ЕЦБ, подтвердил, что было бы «целесообразным повысить ставки еще раз в этом году и, возможно, еще два раза».
"Инфляционное давление продолжает оставаться высоким, и процессу возвращения инфляции к 2% предстоит пройти долгий путь", - сказал Пауэлл, отметив, что в ФРС понимают «трудности, которые вызывает высокая инфляция», и "по-прежнему твердо намерены вернуть инфляцию к цели 2%".
Ожидания дальнейшего увеличения стоимости заимствований со стороны ФРС сохраняются, в то время как прогнозы в отношении возможного ужесточения монетарной политики со стороны Резервного банка Австралии снизились.
На это намекают данные от Австралийского бюро статистики, опубликованные в минувшую среду. Так, австралийский индекс потребительских цен CPI замедлился в мае до 5,6% с 6,8% месяцем ранее (против прогноза о снижении до 6,1%).
Таким образом, американский доллар укрепляется вторую неделю подряд на ожиданиях очередного повышения процентной ставки ФРС, уже на заседании 25 – 26 июля.
Опубликованные вчера позитивные макро данные из США лишь еще сильнее подогрели эти ожидания: ВВП вырос по итогам 1-го квартала на +2,0%, что оказалось лучше предварительного прогноза о росте на +1,3%. Кроме того, число первичных заявок на пособие по безработице на отчетной неделе (до 23 июня) снизилось в США с 265,0 тыс. до 239,0 тыс. (при прогнозе 265,0 тыс.,) а повторных (на неделе до 16 июня) снизилось с 1,761 млн до 1,742 млн (при прогнозе 1,765 млн).
При этом экономисты считают, что американская экономика защищена от риска рецессии несколькими механизмами (активное создание рабочих мест, высокая прибыльность корпораций, снижение нормы сбережений домохозяйств в США, государственные программы поддержки инвестиций и энергетического перехода), и риск устойчиво высокой инфляции превышает риск рецессии. Поэтому ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС сохраняются, чего нельзя с полной уверенностью сказать про РБА.
Австралийский доллар резко укрепился, а пара AUD/USD выросла, после завершившегося в начале месяца заседания РБА, на котором процентная ставка была неожиданно повышена руководителями банка на 25 базисных пункта, до 4,10%. В сопутствующем заявлении они отметили, что приняли решение на фоне сохраняющегося давления инфляции, которая остаётся на недопустимо высоком уровне 7,0% (целевой уровень РБА составляет 2,0% - 3,0%), не исключив также возможности дальнейшего повышения процентной ставки, если тому будет соответствовать экономическая ситуация, а экономическому росту и благосостоянию граждан не будет нанесен значительный урон.
Тем не менее в дальнейшем австралийский доллар ослаб, а пара AUD/USD снизилась к настоящему моменту к уровню 0.6600, возвратившись в зону медвежьих рынков – среднесрочного, долгосрочного и глобального.
Во вторник 4 июля состоится очередное заседание австралийского ЦБ, и вполне вероятно, что резкое снижение инфляции в мае заставит руководителей РБА сделать очередную паузу в повышениях процентной ставки. Это, скорее всего, негативно повлияет на позиции AUD, ускорив снижение AUD/USD, в том числе, на фоне сохраняющихся ожиданий дальнейшего повышения процентной ставки ФРС.
Пробой локальных уровней поддержки 0.6600, 0.6565 придаст паре AUD/USD дополнительный медвежий импульс, направив ее внутрь нисходящего канала на недельном графике и в сторону отметки 0.6300 (более подробно см. в «AUD/USD: сценарии динамики на 30.06.2023»).
*) копирование сигналов в Instaforex -
https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_system?x=P...
**) ПАММ-система в Instaforex -
https://www.instaforex.com/ru/pamm_system?x=PKEZZ
***) открыть торговый счет в Instaforex -
https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_accou...
https://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=...