Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает оставаться не совсем стандартной, но при этом вполне понятной. Весь восходящий участок тренда, берущий свое начало еще 15 марта, может еще теоретически принять более сложную структуру, но в данное время я рассчитываю на построение понижательного участка тренда, который, вероятнее всего, тоже получится трехволновым. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение повышательной трехволновки. Пока я от своих слов не отказываюсь. Предполагаемая волна b могла завершить свое построение на этой неделе, на что указывает отход котировок от достигнутых пиков в течение последних дней.
Однако в свете последних событий и особенно движений инструмента GBP/USD я разработал альтернативную волновую разметку, которая предполагает, что весь участок тренда между 15 марта и 26 апреля – это одна волна а. Если это действительно так, то следующая волна – b, а сейчас мы наблюдаем построение повышательной волны с. В этом случае волновые разметки британца и европейца совпадают и все становится на свои места. Если это предположение верно, европеец продолжит движение к 11 фигуре и выше.
Выступление Лагард, отчет по инфляцииКурс инструмента Евро/Доллар в понедельник повысился буквально на 5 базовых пунктов, а амплитуда движений была практически нулевой. Сегодня новостной фон отсутствовал, поэтому слабое желание рынка торговать объяснимо. Однако на этой неделе будет много важных событий, на которые я советую читателям обратить внимание. Уже завтра президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит на ежегодном экономическом форуме, а рынок сейчас очень пристально отслеживает ее комментарии. Ожидания рынка по ставке ЕЦБ превышают «базовый сценарий», поэтому любое новые намек на более длительное повышение процентной ставки может поддержать спрос на евровалюту. Текущая волновая разметка не предполагает нового повышения евро, поэтому нам предпочnительнее не дождаться «ястребиных» заявлений от Лагард.
Также на этой неделе выйдет отчет по европейской инфляции, которая тоже может понизить ожидания рынка по ставке. Согласно прогнозам, индекс потребительских цен в июне снизится с 6,1% до 5,6%, а базовая инфляция – наоборот вырастет с 5,3% до 5,5%. Если прогнозы сбудутся, будет очень сложно сделать вывод, растет инфляция или падает. И еще сложнее будет предугадать реакцию рынка на неоднозначные данные. А еще сложнее будет предугадать действия ЕЦБ осенью и зимой. В данное время рынок уверен, что ставка вырастет на июльском заседании на 25 базисных пунктов, но в дальнейшем ужесточении он не уверен. Текущие значения инфляции далеко от целевых, поэтому ЕЦБ может наращивать «ястребиную» риторику. Но пока Центробанк не начал этого делать, поэтому инструмент может успеть построить необходимую понижательную волну.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что продолжается построение нового понижательного участка тренда. Инструмент вновь имеет довольно большой простор для снижения. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными, и с этими целями я и советую продажи инструмента. Считаю, что сейчас достаточно высока вероятность завершения построения волны b, а индикатор MACD уже два сигнала «вниз» сформировал. По альтернативной разметке текущая волна получится протяженнее, но после нее начнется построение понижательного участка тренда, следовательно покупки я не советую.
На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил две трехволновки, вниз и вверх. Сейчас, вероятно, находится в стадии построения еще одной нисходящей трех волновой структуры.