Под занавес текущей недели американская валюта обрела уверенность, хотя ранее USD просел на фоне данных по безработице в США. Однако неудачи доллара не помогли евро. В моменте «европеец» резко вырос, но затем откатился к низким позициям. В данный момент пара EUR/USD стремится обрести равновесие.
Согласно отчетам Минтруда США, за неделю, закончившуюся 17 июня, количество первичных заявок на пособие по безработице в стране достигло 264 тыс. Это оказалось выше ожиданий рынка в 260 тыс. По оценкам аналитиков, данный показатель самый высокий с октября 2021 года. При этом за минувшую неделю, закончившуюся 10 июня, число повторных заявок на пособие по безработице в США сократилось до 1,759 млн. Это намного ниже рыночных прогнозов в 1,782 млн, подчеркивают эксперты.
На этом фоне гринбек заметно просел. Однако текущую слабость доллара компенсировали «ястребиные» комментарии Джерома Пауэлла, главы Федрезерва. В ходе своего выступления перед законодателями председатель ФРС отметил, до завершения цикла подъема ставок еще далеко. При этом Дж. Пауэлл допустил дальнейшее повышение процентных ставок в США. Данную позицию поддерживает подавляющее большинство представителей FOMC. Ранее, на минувшей неделе, американский регулятор оставил процентную ставку без изменений на уровне 5%–5,25% годовых.
Текущее решение Федрезерва стало катализатором роста доллара. Наряду с USD подорожали и доходности казначейских госбондов США. Отметим, что поначалу в четверг, 22 июня, индекс доллара (USDX) резко снизился до 101,89 пункта, минимума с 11 мая этого года. Позже он существенно подорожал при поддержке роста доходностей трежерис. При этом доходность казначейских госбондов США увеличилась наряду с доходностью британских облигаций, поскольку участник рынка сосредоточились на «ястребиных» комментариях Дж. Пауэлла и повышении ставки Банком Англии.
В сложившейся ситуации европейская валюта воспользовалась шансом на рост, который оказался кратковременным. Днем в четверг, 22 июня, пара EUR/USD в моменте достигла долгожданного круглого уровня 1,1000, но не смогла удержаться на высоких позициях. В итоге триумф единой валюты так и не состоялся. Утром в пятницу, 23 июня, пара EUR/USD торговалась по 1,0920, безуспешно пытаясь наверстать упущенное.
По мнению валютных стратегов UOB Group, утрата круглого уровня 1,1000 может «лишить пару EUR/USD сил, необходимых для возвращения к следующей цели –1,1050». Ранее специалисты ожидали прорыва тандема выше 1,1000, но напрасно. «Несмотря на взлет евро выше отметки 1,1000, его укрепление было кратковременным, а затем произошел резкий откат», – отмечают в UOB Group. В банке обращают внимание на перекупленность евро, из-за чего последний «вряд ли сможет продвинуться на север».
В ближайшие две–три недели «европеец» попробует преодолеть сопротивление нисходящего тренда и вернуться к 1,1000. В UOB Group уверены, что у евро имеются возможности для роста к отметке 1,1050. «В условиях перекупленности текущее укрепление EUR должно продолжаться, иначе риск разворота пары EUR/USD быстро возрастет», – добавляют в банке. По оценкам аналитиков, европейская валюта остается сильной вторую неделю подряд. Это внушает оптимизм в отношении ближайших перспектив «европейца».
Однако гринбек тоже не теряет время и пользуется любым шансом на укрепление. Весомую поддержку доллару оказали текущие комментарии Джерома Пауэлла, председателя ФРС. В ходе выступления перед Комитетом Сената США он отметил, что сейчас регулятор не видит причин для дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики.
В настоящее время представители FOMC считают, что в ближайшей перспективе будут уместны одно или два повышения ставки. «Мы не ожидаем снижения ставок в ближайшее время», – добавил Дж. Пауэлл. Ранее глава регулятора обратил внимание на длительную и постоянно растущую инфляцию, которая «оказалась более устойчивой, чем ожидалось». Однако Федрезерв готов сделать все возможное, чтобы она вернулась к целевым 2%.
По предварительным прогнозам ФРС, в 2024 году возможно некоторое снижение ставок, но это зависит от текущего состояния экономики. Отметим, что заявления Дж. Пауэлла и решение регулятора немного дестабилизировали рынки, поскольку глава ФРС не уточнил конкретное количество потенциальных предстоящих повышений. На этом фоне трейдеры и инвесторы заложили в котировки только один подъем ключевой ставки (на 25 б. п.), несмотря на обновленный точечный график на прошлой неделе, указывающий на дополнительное увеличение ставки на 50 б. п.
В настоящее время участники рынка убеждены, что очередного повышения следует ожидать к ноябрю 2023 года. В следующем году инвесторы рассчитывают на неоднократное снижение ключевой ставки, которое будет происходить на протяжении всего 2024 года.