В опубликованном на прошлой неделе отчете по денежно-кредитной политике руководители ФРС признали, что инфляция все еще слишком высока, а в секторе услуг нет явных признаков ослабления. Понимая также, что перспективы кредитно-денежной политики в значительной степени остаются неопределенными, руководители американского ЦБ все же сохранили ее параметры в минувшую среду без изменений, но признали необходимым дальнейшее ужесточение. Теперь участники рынка оценивают вероятность повышения ставки на 25 б.п. в июле примерно в 70%, согласно данным CME Group.
И вот глава ФРС Джером Пауэлл, выступая в среду в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей, практически повторил основные тезисы сопутствующего заявления ФРС, сказав, что все члены FOMC признают целесообразность повышения процентных ставок к концу года "несколько дальше" от текущих уровней.
"Инфляционное давление продолжает оставаться высоким, и процессу возвращения инфляции к 2% предстоит пройти долгий путь, - сказал Пауэлл, - "мои коллеги и я понимаем трудности, которые вызывает высокая инфляция, и мы по-прежнему твердо намерены вернуть инфляцию к нашей цели 2%, при этом "возможно, имеет смысл повышать ставки более умеренными темпами".
"Мы продолжим принимать решения от заседания к заседанию на основе поступающих данных, их последствий для перспектив и баланса рисков", - добавил Пауэлл.
После вчерашнего выступления Пауэлла основные американские фондовые индексы ускорили свое снижение, и сегодня их негативная внутри недельная динамика продолжилась в первой половине торгового дня.
Тем не менее доллару не удалось извлечь выгоду от этого: его индекс DXY пробил вчера отметку 102.00 и сегодня уже опустился к отметке 101.60, минимуму с 12 мая. На рынке наблюдается очередной диссонанс: основные американские и мировые фондовые индексы снижаются, вместе с ними снижаются котировки доллара и золота!!!, но растут основные сырьевые и европейские валюты.
Сегодня Джером Пауэлл вновь выступит в Конгрессе, где расскажет о перспективах монетарной политики ФРС. Скорее всего, он повторит свое вчерашнее выступление, не добавив в него ничего нового.
Поэтому доллар, скорее всего, останется под давлением, пока из США не начнет поступать важная макро статистика, а она запланирована уже на завтра: в 13:45 (GMT) будут опубликованы предварительные индексы (от S&P Global) деловой активности (PMI) в производственном секторе, составной и в секторе услуг американской экономики. Они являются важным индикатором состояния данных секторов и американской экономики в целом. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. Прогноз на июнь: 48,5, 54,4 и 54,0, соответственно (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 19.06.2023 – 25.06.2023).
При снижении же показателя ниже прогноза и особенно ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть.
Что же касается упомянутого выше золота, то его котировки продолжают сегодня снижаться, в то время как пара XAU/USD снижается в сторону нижней границы нисходящего канала на дневном графике цены, проходящей в зоне ключевых уровней поддержки 1916.00, 1896.00. Пробой этих уровней и уровня поддержки 1885.00 откроет дорогу к более глубокому снижению в сторону ключевых долгосрочных уровней поддержки 1800.00, 1750.00, отделяющих долгосрочный бычий тренд золота от медвежьего (более подробно см. в XAU/USD: сценарии динамики на 22.06.2023).
Как известно, котировки золота очень чувствительны к изменениям в монетарной политике крупнейших мировых ЦБ, прежде всего, ФРС (об особенностях торговли XAU/USD см. также XAU/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации)).
Глава ФРС Пауэлл подтвердил, что центральный банк повысит процентные ставки два раза до конца года, не отрицая при этом возможности дальнейшего ужесточения политики.
Ястребиная же риторика комментариев чиновников из руководства ЕЦБ и Банка Англии (в четверг руководители британского ЦБ повысили процентную ставку сразу на 0,50%, до 5,00%) относительно перспектив политики этих ЦБ также продолжают оказывать давление на драгоценный металл.
Тем не менее, несмотря на снижение котировок, глобальный спрос на золото всё ещё превышает предложение, а его запасы, доступные на товарной бирже COMEX для поставки, в первом квартале сократились с 15,7 млн унций до 11,7 млн унций, потеряв 27,0% за год.
Таким образом, вероятность отскока от зоны уровней поддержки 1916.00, 1896.00 также высока.
*) копирование сигналов в Instaforex -
https://www.instaforex.com/ru/forexcopy_system?x=P...
**) ПАММ-система в Instaforex -
https://www.instaforex.com/ru/pamm_system?x=PKEZZ
***) открыть торговый счет в Instaforex -
https://www.instaforex.com/ru/fast_open_live_accou...
https://www.instaforex.com/ru/open_live_account?x=...