Евро и фунт вернулись к росту после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл вчера повторил все то, что говорил ранее, отметив, что дальнейшее повышение процентных ставок вероятно, но все будет зависеть от поступающих данных.
Выступая через неделю после того, как официальные лица Федерального комитета по открытым рынкам впервые за более чем год решили не повышать ставки, глава Центрального банка указал, что этот шаг является лишь короткой передышкой, а не признаком того, что ФРС закончила свою борьбу с высокой инфляцией. «Почти все участники FOMC ожидают, что будет уместно еще несколько повысить процентные ставки к концу года», - сказал Пауэлл в подготовленных комментариях для выступления перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей. Речь является частью его полугодового выступления на Капитолийском холме.
Напомню, что по результатам двухдневного заседания FOMC на прошлой неделе официальные лица заявили, что ожидают повышения ставки в общей сложности еще на 0,5 процентного пункта до конца 2023 года. Это будет означать два дополнительных повышения, предполагающих изменение на четверть пункта. В настоящее время ключевая процентная ставка находится в диапазоне от 5,00% до 5,25%.
Отметив, что инфляция снизилась, но остается значительно выше целевого показателя ФРС в 2%, Пауэлл сказал, что ФРС еще предстоит проделать большую работу. «Инфляция несколько замедлилась с середины прошлого года. Тем не менее инфляционное давление продолжает оставаться высоким, и процессу снижения инфляции к 2% предстоит долгий путь».
Напомню, что при принятии решений многие чиновники ФРС предпочитают в качестве ориентира рассматривать базовую инфляцию, которая не включает цены на продукты питания и энергоносители. В настоящий момент инфляция находится на уровне 5,3%, что довольно далеко от целевых показателей.
Что касается рынка труда, то Пауэлл отметил, что он по-прежнему напряжен, хотя есть и некоторые признаки ослабления. Но, несмотря на это, количество открытых вакансий по-прежнему намного превышает имеющийся резерв рабочей силы. «Мы наблюдаем последствия ужесточения нашей политики в отношении спроса в наиболее чувствительных к процентным ставкам секторах экономики. Однако потребуется время, чтобы полностью реализовать влияние денежно-кредитных ограничений, особенно на инфляцию», - отметил Пауэлл.
Глава ФРС также отметил, что для снижения инфляции потребуется замедлить рост экономики до темпов роста ниже тренда, подчеркнув, что решения по ставкам будут приниматься на основе поступающих данных и от встречи к встрече, а не по заданному курсу.
Что касается проблем банковского сектора, наблюдаемых в марте этого года, Пауэлл сказал, что этот эпизод послужил напоминанием о том, что ФРС необходимо убедиться, что ее надзорные и регулирующие методы соответствуют требованиям.
Таким образом, вполне шаблонное выступление Пауэлла вернуло спрос на рисковые активы, что привело к возобновлению бычьего рынка по евро и британскому фунту.
Что касается технической картины EURUSD, для сохранения покупателями контроля нужно забираться выше 1.1000. Это позволит выбираться к 1.1030. Уже от этого уровня можно забраться на 1.1060, но сделать это без хороших данных по еврозоне будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.0960 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0910, либо открывать длинные позиции от 1.0860
Что касается технической картины GBPUSD, то спрос на фунт сохраняется. Рассчитывать на рост пары можно будет после контроля над уровнем 1.2780. Его провыв укрепит надежду на дальнейшее восстановление в район 1.2830 и 1.2880, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2920. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2720. Если это удастся сделать, пробой этого диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2670 с перспективой выхода на 1.2630.